基本分析定技術分析有效?為什麼?

非也,股市因屬人為操弄的市場,無論基本面有多好或多壞都會有超漲與超跌的時候,此時就必須以技術面來操作

股王3008大立光基本面絕對無話說,前年(105年)賺169.48元,去年(106年)賺193.66元,成長14.27%,前年(105年)股價最高3980元,去年(106年)股價最高6075元,大漲52.638%,如果用獲利成長來與股價漲幅相比,股價反映獲利的成長超過了3.68倍,假設前年(105年)股價最高3980元是合理的反應169.48元的獲利,本益比23.483倍,那去年(106年)賺193.66元,合理本益比23.483倍,股價反應應該只能到4547元,實際股價卻漲到6075元,超漲33.60%,導致去年8月都還未見到全年193.66元的獲利就開始崩跌到現在的3315元, 假如您一昧的去年8月還用基本面去分析研判她絕對可獲利193.66元,認為股價還會再漲,而不理會技術面的反轉,到現在欲哭無淚

如果您採技術分析來操作,縱使您買在6075元,按短線(參考日K線圖)操作要領:破MA5(5日線)且MA5反轉下走就停損退出,您可至少可賣在8/31與9/11的5790元,賠損285元,只賠損4.69%

最近最夯最飆的離岸風力題材股9958世紀鋼,去年(106年)獲利僅0.32元,較前年(105年)的0.39元衰退,今年(107年)2月還轉贏為虧,股價為基本分析者從同為大立光去年8月(9.95元)後炒到現在的83.4元,大漲8.38倍,相較可以賺進將近200元卻大跌到將近腰斬來說,基本分析會讓人難捉摸,但您若從技術分析去看,以代表長線的月K線圖觀察不難發現9958世紀鋼當時的K/D位階指標在中檔區,而大立光則在80以上高檔區,這說明了以基本分析仍需看技術的位階在高還是低?如果在高檔,怎嚜用力喊就是喊不上去,如果在低檔,隨便喊喊就事半功倍

回頭再看2011年的股王2498宏達電,也是當年獲利超高達73.28元,股價也是提前在4月就攻上1300元,但就因為月K線圖的K/D位階指標已在高檔區,結果4月後,無論分析師如何的用基本分析喊就是越喊越低,到了年底果然賺到73.28元,但股價竟然腰斬再腰斬到400元,基本分析大輸技術分析

現在的分析師還在用基本分析喊世紀鋼,不理會技術面上已在高檔,未來可預見的崩跌腰斬將與大立光ˋ宏達電一樣,難逃!不只是世紀鋼,就連大盤都要特別小心,股市歷史是會在技術分析上一再重演,否則分析師執照就不用加考技術分析了