退休理財規劃

您好，我是71年次的盧經理，從事金融業已邁入第九年，專長財富管理及投資理財與保險規劃和稅務等。

Q:退休理財規劃 想要為退休做規劃，想以定期定額(每月1萬)長期(10年)購買債券基金或高股息ETF-0056，買了只進不出，以後每月領配息，想請問那個好? 高股息0056配股會有二代健保的問題嗎? 債券基金想買「富蘭克林全球債」及「聯博高收益基金」二支(每月各5,000元)，不知是否ＯＫ？

A:

先前二代健保費的課征方法 投資人只要收到股息現金2000元就開始課征2% 的健保補充費 而且就源課征 在發放給你的股息時 直接就先扣除掉了

建議高股息ETF-0056

這種ETF是一種有”賣點”的ETF。就像台商收成、電子、金融這些ETF一樣，高股息ETF收集了一些有共同特癥的股票。但是，它們都是比較集中的ETF。

舉個例子。有個投資人想用ETF投資台股。他有兩個選項，一是同時買進台灣50和台灣100這兩支ETF，就可以掌握佔台股市值90%的股票。第二個作法，是單獨買進台灣高股息。

假如投資人想單純的追蹤全市場的表現，那麼他應該採用第一種作法。把投資於台股的資金都拿去買台灣高股息，一般來說有兩種理由。一是，他堅信高股息股票表現會優於大盤。二是，他需要配息的收入來源。

第一個理由，其實就是一個Bet，把錢都壓在高股息上。其實高股息ETF的股票，分類上屬於價值型類股。在 價值投資的價值所在一文中有個例子，高股息股票表現的確是有機會超過大盤的。(是有機會，不是一定。)而把握這個機會的作法，是可以在買進像台灣50、台灣100這種廣泛型ETF後，再買一些高股息ETF。讓投資組合稍微偏重高股息類股。假如把錢全部拿去單買高股息類股，那就不是偏重，而是一面倒。這樣投資人將有較大的機會，投資報酬與整體市場出現較大的差距，不管是超越還是落後。以後假如有個五年期間，高股息報酬每年輸大盤5%，這種狀況就會考驗投資人的心智。沒有保證高股息表現會優於大盤。

這兩支都不錯 全球債券基金 Templeton Global Bond Fund
●　佈局政府債為主目前基金所持有之債券的平均債信評等位於「A-」水準●　債券配置現階段聚焦於財政較穩健或具轉機題材的新興亞洲、新興歐洲和北歐債市等。●　貨幣配置現階段以美元(欲分享美元比歐元或比日圓強勢的機會)及新興國家貨幣為兩大主軸。●　防禦利率風險現階段對持債採取低存續期間策略。●　基金規模為台灣核備同類型環球債券型基金中規模最高者

聯博全球高收益債券基金分析—Analysis of AllianceBernstein Global High Yield Portfolio

基金投資目標

聯博全球高收益債券基金的投資目標是高收入(High level of income)與總報酬(Total return)。其實債券基金投資，最重要、最該看的重點，是總報酬率，而不是配息率。拿到配息，本金虧掉，賺在那裡?

基金投資範圍

聯博全球高收益債券基金可投資全球各地發行的高收益債券。

基金投資方向

聯博全球高收益債券基金至少將三分之二的資產投入高收益債券之中。這些高收益債主要有三個類別，一是美國的非投資級公司債，二是由位在新興國家的發行者所發行的非投資級債券，第三是新興國家發行的的債券。