我想請問小台指選擇權的時間價值流失是看營業日還是看日曆日。
就是說假設今天禮拜五 台指8600 call 成交價100點 好了
那禮拜一開市的時候 這個call 的時間價值流失是算一天，也就是一個"營業"日
還是三天，也就是以日曆日計算呢?
請問台指選擇權的時間價值流失
2014-01-21 3:34 am
回答 (3)
2014-01-21 8:26 am
✔ 最佳答案
時間價值的流失速度不是固定的,在價平附近的合約,離結算日越近的話,時間價值會流失越快,
如果是離結算日15~20個營業日的話,時間價值流失會比較慢,
甚至可能一兩天都沒有流失,
基本上一天流失多少時間價值,要看當時市場狀況,由市場來決定,
並不是說把時間價值除以離結算日的天數,平均一天流失多少,
而版主的問題,基本上是算營業日而不是算日曆日,
也就是說理論上是只流失一天的時間價值,
但實際上則不一定,有可能星期一整天時間價值都沒減少,
也有可能流失超過兩天份的時間價值,這都是曾經發生過的,
以過農曆年為例,農曆年放6天,再加上提早封關,
總共會休市八天,那這樣過完年會一次就流失八天的時間價值嗎?
那也太誇張了吧.
2014-01-21 3:49 pm
一般依實際天數而非交易日.
理論價值有複雜的公式, 一般須版電腦程式計算.
市場價格在收盤前會自我調整,
封關前有避險需求, 且有人睹假後大漲或大跌, 因此隱含波動率上升,
則抵消部份時間價值的損失.
2014-01-21 07:53:01 補充：
法無常法, 去年在開紅盤時 選擇權買方 "多空雙殺" 都無利可圖.
銘言精華篇 -- 投資/投機 成為心法，終生受用！
blog.xuite.net/tools241/blog/108047123
理論價值有複雜的公式, 一般須版電腦程式計算.
市場價格在收盤前會自我調整,
封關前有避險需求, 且有人睹假後大漲或大跌, 因此隱含波動率上升,
則抵消部份時間價值的損失.
2014-01-21 07:53:01 補充：
法無常法, 去年在開紅盤時 選擇權買方 "多空雙殺" 都無利可圖.
銘言精華篇 -- 投資/投機 成為心法，終生受用！
blog.xuite.net/tools241/blog/108047123
2014-01-21 4:25 am
這里很不錯ａａａｓｈｏｐｓ。ｃｏｍ老婆很喜歡
优呹亇唉冚
优呹亇唉冚
收錄日期: 2021-04-30 18:28:40
原文連結 [永久失效]:
https://hk.answers.yahoo.com/question/index?qid=20140120000016KK03761