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當年二戰以後,由於朝鮮半島位處東亞戰略要衝,使得當時美國、蘇聯因為自己的私心都不願意朝鮮半島太快獨立,於是雙方在1948年分別成立由美國扶植的「大韓民國」(南韓)以及由蘇聯扶植的「朝鮮民主主義人民共和國」(北韓)。
所以北韓當年算是蘇聯一手扶植的政權,打從建國以來就一直接受包括蘇聯、東歐集團以及中國的援助,特別是蘇聯更是北韓最大的援助國。據蘇聯方面的統計,到1960年4月,蘇聯對北韓的無償援助為13億盧布,此外還有36億盧布的低息貸款。之後蘇聯還和北韓簽訂了技術援助協定以及蘇朝長期貿易協定,幫助朝鮮建設鋼廠、火電站、煉油廠等,輸入裝備、技術,提供貿易支持。使得上世紀的朝鮮戰爭結束後的10年,據統計當時北韓經濟年均增長率高達25%,和被認為創造戰後經濟奇蹟的日本並稱,在這段期間北韓經濟取得飛速發展,蘇聯與中國等國家對它的援助佔有非常重要的原因。
不過,從上世紀90年代起,北韓經濟開始出現衰退並逐漸惡化。其中最主要原因是隨著1980年代蘇聯出現經濟和貨幣危機,蘇方要求朝鮮以市場價格向他們購買糧食,加重了平壤政府的糧食壓力。1991年蘇聯解體,北韓也因而失去了支援,俄羅斯不再提供化肥,北韓的糧食產量激減,燃油不足迫使機械化的農場重新回歸手工勞動。
加上北韓自身經濟結構嚴重失衡,軍工發展迅速消耗了巨大的國民財富,不僅直接排擠了農業和輕工業,也排擠了民用生產資料的生產;且由於美國等西方大國的封鎖和經濟制裁,北韓孤立於國際社會之外。
自1994年至1998年在北韓發生的大面積飢荒災難,儘管災情嚴重,但阻於財困,北韓政府沒有購入糧食,全國的糧食供應因而進一步下降,令饑荒的情況日益惡化。基於以上種種原因,北韓的經濟才會陷入衰退。