點解美國退市美長債息會攀升?

點解美國退市美長債息會攀升? 答: 這是經濟學的供求現象和溢出效應。 背景資料:自美聯儲五月底宣佈將於九月開始, 逐步減少購債規模, 由每月850億美元的購債, 降至650億美元, 債券市場掀起了驚濤駭浪, 美國國債價格出現了五十年來未見的汹洶趺勢, 導致國債收益率飆升。全球金融市場, 隨之劇烈震盪。以亞洲市場為例, 資料顯示, 6月13日日本股市大趺6.4%; 臺灣股市收盤下跌2%; 泰國股市跌幅越5.5%; 菲律賓股市收盤暴跌6.8%; 上證綜指收盤跌幅近3%; 恆指跌幅超越2%, 同日, 亞洲各國債券收益率全綫大幅上漲。原因(1): 供求現象。在經濟學中, 我們都知道, 債券的價格是由目前的市場裡, 供給和需求而決定的, 供給不變時, 需求量減少的情況下, 供求關係就會發生變化, 使得價格下降。當然, 機構投資者, 在金融資產領域裡, 為了維持自身市場的吸引力, 往往體現在上升的債券利率上。宏觀經濟學認為, 可以再生的普通產品或服務, 其價格是供求關係決定的, 而不可再生的產品, 例如, 土地樓房、黃金、石油等, 其價格的波動, 不取決於當前的供求關係的變化, 而是由人們對將來價格的預期所決定的。原因(2): 溢出效應。目前的美債價格, 應該是將來的美債價格用一定的利率折現而得到的。美聯儲減少購債規模, 意味著國內的經濟活力, 到達預定的範疇, 對聰明的投資者而言, 這標誌著不同的經濟領域, 出現了不同程度的復甦, 他們自會憑著自身的認知, 尋找價值的低窪地帶。拋售美長債, 導致長債收益率上升, 這是投資者行為下的意料中事。

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這樣回答應該還不錯嘛。

美國退市,就會有多人將債券估出,所以長債以較高的孳息率去吸引買家入市。