✔ 最佳答案
期貨缺點：
如果做錯邊，指數漲跌幅越大，期貨的部位就會跟著擴大
(選擇權的買權，虧損時不會跟個漲跌幅擴大，最大的損失就是歸零)
選擇權買權缺點：
當指數與你的部位方向相同，不一定賺錢
就像6月6日指數跌了85點，若日6月5日買進賣權卻仍虧損，這種情況很常見
時間價值的流失常比指數的漲跌幅還大 ，
換句話說選擇權買權明明做對邊，指數的漲跌幅卻不夠支付時間價值的流失
操作建議：預期5天內行情有超過300點以上的波動，才能買進距離100點之內的買權，如果你預期行情有200點，也買距離200點的買權，就算賭對了也會虧損，因為200點，還不夠支付5天的時間價值流失
所以大致上來說，如果你預期行情不到100點，那麼玩選擇權只能快進快出，當日下單賺了就立即平倉，千萬不能留倉，因為今天漲100點，明天可能開盤就跌40點，本來小賺的，放到隔天就蝕本了！
選擇權賣權缺點：
大部分行情都是上上下下，賣方光是賺買方的時間價值就夠了，但每年總有二、三次大行情，賣方最怕遇到這種大波動，
每三年可能會出現一次大崩跌，二天就可能跌掉600點以上，
如果風險沒控制好，可能一夕間就破產。
週選擇權：(是2012年11月14日推出的新商品)
選擇權並沒有改成周周結算，而是多了一個週選擇權，
也就是月結算的選擇權和週結算的選擇權並存 ，
週選擇權，時間短，對買方不利，對賣方卻很有利
時間價值流失太快，對買方很不公平，然而到了結算最後一天，價平的選擇權低於10點或更低，於是有人認為，週選擇權可以賭最後一天，價平的一檔很可能變成價內，如果賭對則可能有5~10倍的利潤，所以玩週選擇權的買方，要玩最後一天，勝率最大。(因為原本對買方不公平的時間價值流失的問題，在最後一天已不存在)
2013-06-13 01:21:24 補充：
選擇權買權缺點：
選擇權賣權缺點：
更正
選擇權買方缺點：
選擇權賣方缺點：
2013-06-13 01:31:59 補充：
選擇權槓桿倍數大於期貨(至於大幾倍？並無明確數據)
於是在指數大波動時，選擇權賣方的風險，比期貨還大。
而選擇權的買方，也只有在行情波動大的時候才能獲利。
大部分的時間行情波動小，對選擇權賣方有利，對買方不利。
換句話說，選擇權買方不能長期介入，長期介入絕對輸多贏少。
選擇權買方只有看準大波動時進場，則可能有巨幅的獲利。
2013-06-13 09:57:46 補充：
據實際情況觀察
以買方的角度
週選擇權與月選擇權相較
週選擇權因為時間價值流失很快，與月選擇權相較，同樣的波動，月選擇權的獲利比週選擇權高
簡單的說
做錯邊時週選擇權和月選擇權的虧損相同，因時間價值的流失，週選擇權的損失還大於月選擇權
而做對邊時月選擇權的獲利卻比週選擇權大
週選擇權唯一的優點在於"結算前一天買方能撿到極便宜的價位"
2013-06-13 13:13:03 補充：
(因為原本對買方不公平的時間價值流失的問題，在最後一天已不存在)
上述這句話必須修飾一下
應該說
原本對買方不公平的時間價值流失的問題，在最後一天已達臨界點，
最後一搏，不是天堂就是地獄
2013-06-13 13:19:37 補充：
週選擇權基本上每週三是新舊交替的時候
每週三，8:45一個新的週選擇權開市，1:30則是舊的週選擇權結算(以現貨價格為結算標準)
但遇到假日，像昨天的端午節，原本週三結算的週選擇權便順延到週四
而因為時間天數不足，本週便沒有新的週選擇權開市
2013-06-13 14:35:33 補充：
請問我選擇權看多
現8000點 我買8500買權 是不是到期前沒超過8500以上包含漲到8400都算輸
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應該說如果距離結算日很短，8500買權到期前沒超過8500以上包含漲到8499都算輸
以實際價位來看，目前為0.9點，它的極限是0.1點
若這時買進，結算時站上8500點，應該不至於虧損
但若以價位在30點以上的選擇權，離結算日還很遠，這時就必須把時間價值考慮進去，因為有可能結算時雖站上8500，但價位卻只剩不到20點，若在30點時買進仍然虧損。
2013-06-13 14:39:55 補充：
以今天週選擇權結算來說
今天收盤7951
看空的7950賣權，仍然被歸零
2013-06-14 09:09:28 補充：
更正
本週沒有週選擇權開市真正原因是
月選擇權已剩最後一週,若加開週選擇權就沒意義了
