選擇權套利公式

通常快市出現期貨會比選擇權跑的稍微快一點，
舉最基本的套利
(1)買進CALL ┼ 賣出PUT ┼ 空期貨
(2)買進PUT ┼ 賣出CALL ┼ 同時作多期貨
舉(1)較誇張的例子：
假設履約價 6700
CALL 40點；PUT 60點；期貨已先跑到6790
此時就有套利空
驗証
(1)買進CALL 40 ┼ 賣出PUT 60 ┼ 空小台指 6790
無論結算價是什麼價位，都獲利 100點
EX:結算價 6800
CALL賺50點；PUT賺 60點；期貨虧10點；合計賺100點
EX:結算價 6900
CALL賺 150點；PUT賺 60點；期貨虧 110點；合計賺100點
EX:結算價 6600
CALL虧 50點；PUT虧40點；期貨賺190點；合計賺100點
這些套利都有人用程式在跑
so,常常看得到吃不到。

2009-05-20 18:03:27 補充：
TO: 2 F
我是舉『較誇張』的例子啦！
那個例子套利空間100點當然不可能，現在有 5點以上的空間都很難看到了。

但
印象中，民國 91年台灣剛有選擇權時，沒啥人玩
套利空間偶爾會有20點是不誇張的。

2009-05-20 18:24:08 補充：
SORRY！
更正：驗証的例子
履約價為 6700

(1)買進CALL 【 50 】┼ 賣出PUT 60 ┼ 空小台指 6790

2009-05-20 18:42:28 補充：
買CALL賣PUT＝作多期貨
買PUT賣CALL＝作空期貨

要套利 最少要50-120萬 才能展現出現 很辛苦 但也簡單

套利的方式很多,但幾乎都是可遇不可求,
正如WOW大大所說的,
法人很多都有用程式交易在監控,
一旦出現套利機會,應該在一分鐘甚至更短的時間內就被吃掉了,
輪不到一般散戶,所以請不要把你的精神浪費在這邊.

WOW 舉的例子看不太懂,因為期貨如果到 6790了,履約價 6700的 call 不會只有40,且 Put 也不會有60那麼高..

假設履約價 6700
CALL 40點；PUT 60點；期貨已先跑到6790

這個問題，解答贈點給5點會不會太小氣...

大大您好,你所謂的套利方式為何
是架多頭價差嗎?還是架空頭價差?
你可以到這看看
這有很多交易策略供你參考...
http://www.capitalfutures.com.tw/option/options_strategy.asp?xy=2&xt=1