關於強積金自由行! 20分題目

17/04/2009 16:58
《凱基理財－朱漢基》淺談強積金自由行

　　《凱基理財》本港自２０００年１２月１日開始實施強制性公積金（下稱強積金）計劃以來
，其中最主要的話題之一，離不開高昂的管理費。為此，積金局於去年４月初提出修訂「強積金
條例」的建議，讓僱員每年最少可選擇一次是否將本身的累算權益轉移至自選的強積金計劃的個
人帳戶，希望透過僱員選擇權，驅使計劃提供機構調低收費以吸引成員參加。
　　日前，立法會再次討論強積金自由行有關修訂時，有議員更提出由僱員全權選擇計劃，僱主
須要按照個別僱員所選的計劃作出供款，此舉應最受僱員歡迎，惟在實際推行時所產生的行政工
作更加繁複，積金局己表示此舉在行政上有一定難度，同時亦會令行政成本增加。此外，這亦將
阻慢遣散費及長期服務金處理的時間。我們預期，有關討論在諮詢公眾意見後，在立法會內仍會
引起一番熱鬧的討論。
　　事實上，大部分僱員亦未必有運用自由選擇權去處理保留帳戶。本港打工仔轉工頻繁，亦未
必會在轉工同時處理保留帳戶，因此有可能亦忘記了在不同強積金受託機構設有多個保留帳戶。
若閣下有上述相似情況的話，可向積金局查詢閣下名下的不同受託機構名稱，再向相關受託機構
了解戶口情況，透過比較不同計劃的收費、投資選擇及其他配套服務等，選擇最適合自己的計劃
參加，將分散的累算權益集中，便於日後管理。《凱基證券亞洲高級副總裁　朱漢基》

2009-04-28 10:28:02 補充：
MPF容許自由行
金融海嘯橫掃全球，本港逾200萬打工仔的強積金亦難逃厄運，今年首九個月更錄得21%虧損，每名供款人帳面平均損失超過2.31萬元，行政長官曾蔭權在施政報告中便表示，政府會建議修訂現行的強積金（MPF）營運制度，容許户員把受户期間的強積金供款，由户主選定的強積金計劃轉移至自選計劃。

2009-04-28 10:28:33 補充：
con't
首九月歷來最差

據研富資產管理（RCM）最新發表的報告顯示，香港退休計劃在今年首9個月共有逾21%的虧損，相信至明年上半年本港強積金回報才有低單位數字出現。當中均衡基金自2000年起首三年虧損為30%，而今年首九個月的表現則為歷來最差之一。

2009-04-28 10:28:50 補充：
con't
特首曾蔭權昨日發表的施政報告中指，為了促進市場競爭及鼓勵公眾主動關心自己的強積金投資，政府會建議修訂現行的營運制度，容許户員把受户期間的強積金供款，由户主選定的強積金計劃轉移至自選計劃。他又表示，政府現正就建議草擬法例，期望盡快把條例草案提交立法會審議。

2009-04-28 10:29:08 補充：
cont'd
加強監管強積金

對於容許強積金自由行，銀聯信託董事總經理及行政總裁劉嘉時指出，暫時不可能做到「全自由行」，估計最可行的方法是讓户員供款的部分自由行。

她估計，最快也須明年8月由立法會通過，至2011年可以正式實施。

2009-04-28 10:29:18 補充：
cont'd
另外，金融海嘯對本港強積金的影響較預期為少，業界認為現時監管足夠。劉嘉時表示，施政報告中提出的加強監管強積金，估計是關於披露方面，并非是因為有問題出現。信安亞洲區行政總裁歐陽伯權指出，目前主要是信心問題，與現時的監管是否足夠無特別關系。至於讓保監獨立，他認為此方向是正確。

強積金推行近8年，一直以來，僱員只可在僱主選擇的強積金服務公司旗下的基金揀選基金投資組合。由於強積金的資產愈來愈大，經過多年教育，僱員開始關注自己的強積金表現，對基金及服務商的選擇也開始有自己的意見，故此，大眾開始討論強積金可否「自由行」，市場預期有關政策明年會交由立法會討論及通過。現時市場普遍贊成強積金半自由、意即僱員有權調動其供款，但僱主部分仍不能自由調動，以免增加行政負擔。

美國國際集團環球退休金亞洲區助理副總裁及亞洲區業務發展總監劉國強(圖左)表示，歡迎積金局建議，可讓僱員有更多選擇，但認為僱主也可選擇受託機構則不可行，因會加重行政開支計算供款總額。

投資者教育須加強

香港財務策劃師學會舉辦退休策劃會議2008中，其中一位講者——美國國際集團(亞洲)投資有限公司副總裁陸穎詩(圖中)表示，亦贊成強積金自由行，但要加強投資者教育，若近退休時候，貿然將強積金內資產投資於進取類別，萬一遇上跌市，基金價格下跌，屆時取回資金便驟減，這會影響退休生活。

兩位講者均認為，在強積金半自由行實施後，更要加強投資者教育，這建議值得肯定。現時，不少僱員對手持的基金不聞不問，在強積金半自由行時，僱員應積極管理個人基金組合，將每月供款託付於基金表現保持良好的受託人手中，從而令退休金回報更佳。

事實上，不少僱員在轉新工時，未有選擇基金組合，基金公司會將他們每月供款放在保本基金中，直至僱員作出指示為至。另外，在離職時，將舊有的基金組合轉移至新的受託人管理，舊有基金便會即時沽出，若是遇上跌市，要將基金賣出，回報自然減少。