我買左d 101 plan 基金計劃, 發現收費好貴, 點算 ?

我比較喜歡沒有年期限制、可隨時增減供款額的月供計劃，例如富達、JF。保險公司的計劃有保險成份，收費要包埋保險費在內，自然會高些。
富達的首次認購費為 3.25%（我由於已累積了多年供款，現時的首次認購費遠低於 3.25%）；JF 則首年 5%，次年 4%，第三年 3%，第四年起 2%（我現時是 2%）；101 計劃的基金，買賣差價超過 7%（來源自經濟日報的每日基金報價）。雖然轉換免轉換費，但我並不常轉換。經常轉換的也未必會轉得正確，多數會是高追低賣。
https://www.fidelity.com.hk/personal/tc/placedeal/charges/index.html


您的計劃是首兩年的供款會每季扣 1% 嗎？若是，則首兩年收費是每季 1%（全年 4%），但第三年起便開始減少，越減越少：
第三年第一季為 0.89%（4,000*24*1% / (4,000*24 + 4,000*3)）
第三年第二季為 0.80%（4,000*24*1% / (4,000*24 + 4,000*6)）
第三年第三季為 0.73%（4,000*24*1% / (4,000*24 + 4,000*9)）
第三年第四季為 0.67%（4,000*24*1% / (4,000*24 + 4,000*12)）
第四年第四季為 0.50%（4,000*24*1% / (4,000*24 + 4,000*24)）
第五年第四季為 0.40%（4,000*24*1% / (4,000*24 + 4,000*36)）


可見開頭收費貴，越後則收費越平，第五年已減少至少於 2%，之後還會繼續減少。
如果您停供，則收費便不會越來越平。假如您供了兩年便停供，那麼便一直均是全年收 4%：
第三年第一季為 1%（4,000*24*1% / (4,000*24 + 4,000*0)）
第三年第二季為 1%（4,000*24*1% / (4,000*24 + 4,000*0)）
第三年第三季為 1%（4,000*24*1% / (4,000*24 + 4,000*0)）
第三年第四季為 1%（4,000*24*1% / (4,000*24 + 4,000*0)）
第四年第四季為 1%（4,000*24*1% / (4,000*24 + 4,000*0)）
第五年第四季為 1%（4,000*24*1% / (4,000*24 + 4,000*0)）
叫您參加這計劃的財理顧問會這樣計給您看嗎？他們多數只會說您供了一兩年後便可選擇停供，但停供會有多少損失則要您自己計。

停供是很不智的，但取消計劃則更是大錯特錯，是一錯再錯（參加計劃是第一次錯，取消計劃則是第二次錯）。保險公司有班精算師，他們計過晒各種情況。我沒有他們那麼叻，但我知有很多條款是不利於不乖乖地供款的。我認為只有乖乖地供款才是最著數的（正確的說應是最不蝕底）。

扣了那麼高的收費後仍有 18% p.a. 回報，很不錯啊，巴菲特的回報也只是二十多 percent。叫您參加這計劃的財理顧問應該也沒有說會有這麼高的回報吧。往後的收費越來越平，您的回報一定高過巴菲特！

如果您要增加供款，則才另外供其他的，這 101 計劃則應繼續。當然您不會再重蹈覆轍，在未清楚各項細節、只聽賣花讚花香的投資顧問很誘惑的說話便參加。針無兩頭利，有辣便有唔辣。投資顧問多數先說好的，不好的則輕輕帶過。計劃或基金說明書雖然很厚，但也不可不看，日後後悔並沒有用。




2008-03-20 23:34:06 補充：
一位慈父眼見自己的掌上明珠已屆適婚年齡，於是去找媒人為其千金尋覓如意郎君。媒人四出尋覓，費盡其三寸不爛之舌，終於有位青年才俊願意與小姐相睇。青年對小姐印象不錯，準外父還應承有豐厚嫁妝，於是便決定與小姐成親。訂了婚約，擇了吉日，青年迎娶了小姐入門，媒人得到小姐父親厚厚的媒人利是，青年也得到外父為女兒預備了的豐厚嫁妝。蜜月期過得很甜蜜，可是太短促，青年開始發現娘子的缺點，原來娘子很大吃。青年恐怕娘子會吃窮郎，正在考慮休妻。看到這裏，您有何感想？

2008-03-20 23:34:49 補充：
「慈父」其實是「保險公司」，「小姐」是「保險公司的儲蓄計劃」，「媒人」是「獨立理財顧問」，「青年才俊」是「參加儲蓄計劃的人」（即您），「婚約」是「儲蓄計劃的合約」（即「保單」），「媒人利是」是保險公司給獨立理財顧問的「佣金」，「豐厚嫁妝」是「儲蓄計劃首年所送的基金」（有些 101 計劃為了引人上釣，會用送基金做餌，不知您參加時有沒有），「大吃」是「儲蓄計劃昂貴的費用」，「休妻」是「取消保單」。

2008-03-20 23:35:10 補充：
這算是因誤會而結合，因了解而分開嗎？離婚是需要付贍養費的（即取消保單的罰款）。

可有想過婚外情？基金公司的月供計劃並沒有合約，可以合則來，不合則去。其實您也知『攞番錢（取消保單）會蝕好多』，『唔供d 手續費相對十分昂貴』（繼續供才最不蝕底），我十分同意。所以我認為您可以考慮「婚外情」，家中的這位嬌妻仍應每月給足家用，有多餘錢則可另外再供基金公司的月供計劃。

2008-03-20 23:35:27 補充：
慈父的另一粒掌上明珠也經媒人安排與另一位青年才俊相睇。這位青年比較挑剔，問長問短，深入了解，在知道小姐大吃的缺點後，決定還是另覓對象為佳。

媒人再安排小姐與另一位青年才俊相睇。這位青年同樣問長問短，深入了解，雖然知道小姐有大吃的缺點，但見其生得一副福相，定會好生養，於是便與小姐成親。結果不出所料，三年抱兩，到了晚年，兒孫滿堂。

收費高不是問題, 最重要係回報理想, 只要回報超出預期,就算收貴D都值得。

正所謂: 一分錢,一分貨, 基金經理幫你賺得多, 即係有料到, 搵有料GE人幫你賺錢, 收費高D係正常。

如果, 你所選的基金不理想, 可以選擇其他的, 不過風險可能會更高。

供藍籌同供基金不同，供基金同供101 plan 基金計劃又不同！( 風險不同、法律不同。)
做投資重点糸幫你賺几多嘛！收費好貴？
請問你上次出街食飯，有無計下碟干炒牛河收你$30-40貴不貴？
自已買5蚊河粉、5蚊牛肉自已炒(加上石油氣及器材折舊也不用$25....你會否話收得貴？比諭一個****一笑****
如有更好投資項目先停！
供101 plan 最好供到所定年期1/3先停供。點解？精算師話咁期滿先可取回一定錢( 大額 )。
在必需供款期後馬上申請保費假期, 有一定風險( 比手續費蠶食)

朋友, 我同你一樣, 中左招, 我係2003年年尾買, 我在必需供款期後馬上申請保費假期, 咁就唔哂供到尾。千萬不要CUT單, 如果中途取消計劃，大慨都無幾多可以取回, 因為要繳付所有未來的手續費。


2008-03-19 12:12:29 補充：
必需供款期後停供的確有比手續費蠶食的風險，但繼續供也有把資金鎖在回報不高的投資項目，在沒有其他更好的投資下， 你才值得繼續供下去。

對在必需供款期內供的錢收費是全期不變，開頭收費貴，越後則收費越平，只是對新供的錢。

無論平貴, 計劃收費仍是額外的支出，我不同意為了新供的錢可以有平一點的收費而應該繼續供；只要把這計劃當成一個回報較同組基金差的基金便是，如果你買了不好回報的投資又不能賣出，你會為了可以得到較低收費而增加投資額嗎? 還是把錢放到更好預期回報的其他投資項目? 這樣想，就知道根本不值得再供下去。