有關霸菱全球新興基金...

您好～
歐元跟美元計價的基金其實是沒有差別的, 原因如下
「由於美元長線看貶，因此買基金最好選擇歐元計價基金。」這是很多投資專家給投資人的建議，但真的是這樣嗎？其實，只要投資人在獲利了結時都會換回新台幣，選擇強勢歐元、弱勢美元，報酬率最終都會趨於一致。
台北富邦銀以某一檔礦業基金為例，從9月21日至10月8日為止，以美元計價獲利約8%，但以歐元計價獲利約6%，但若同一時間換算為新台幣來看，獲利卻差不了多少。
滙豐中華投信認為，若純以全球股票基金來看，基於不同計價幣別只是基金公司反映基金總資產價值方式，換回台幣後報酬率並無影響。
德盛安聯投信也認為，尤其是現在持有基金的投資人，並不需要將美元計價商品轉換為歐元計價商品，嚴格講起來，不論歐元計價或美元計價，報酬率理論上應該都是一樣的，就好像同樣的東西，不會因報價幣別而產生價值的差異，否則就有套利的空間。
美元走弱、歐元走強，一般會強調買進強勢貨幣的區域基金，例如歐元區基金，但海外基金實際投資報酬率有兩個來源，一個是貨幣升貶值、一個是資產漲跌。
資深理財專員分析，以同時以美元、歐元或其他國家貨幣兩種幣別計價的同一檔基金為例，就可以看出採取美元計算的報酬率比較高，採取歐元或部分亞洲國家貨幣計價的報酬率比較低，為何同一檔基金卻因為貨幣不同而投報率有差別？就是因為美元走弱與基金的投資市場有關。
不過美元貶值也僅限於影響 < 投資外幣 > 的投資人, 但於基金美金計價來說, 就不會有影響
基金挑歐元計價好, 還是美元計價好, 列舉一下歐元計價與美元計價的基金報酬給您看, 讓投資知道真的是沒差啦....
舉例一：以下為霸菱東歐美金計價一年報酬41.64%, 歐元計價一年報酬22.67%, 差距18.97%, 差很多吧~
再來看07年1月15日歐元/美金匯率, 1 : 1.2985
08年1月14日歐元/美金匯率, 1 : 1.4866
簡單來說, 一年前1塊美金換1.2985元的歐元, 1年後1塊美金換1.4866歐元, 歐元漲幅14.485%, 而基金績效差距18%左右, 還是美金計價較佳, 不過要注意的是有些是 < 美金 > 計價沒錯, 但投資的基金又會轉成該國家貨幣計價, 所以變成賺更多, 因此射手才說, 美金計價就好, 這樣....了解了嗎？
霸菱東歐基金-美元：
單筆申購報酬率(01/14)：一年績效41.64%
霸菱東歐基金-歐元：
單筆申購報酬率(01/14)：一年績效22.67%
舉例二：富坦全球債(美元)1/24：一年報酬14.35%
07.01.24 美金兌台幣1 : 32.855
08.01.24 美金兌台幣1 : 32.38
美金兌台幣1年跌幅1.4%
獲利：14.35%－1.4%＝12.95%
富坦全球債(歐元)1/24：一年報酬0.38%
07.01.24 歐元兌台幣1 : 42.91
08.01.24 歐元兌台幣1 : 47.46
歐元兌台幣1年漲幅10.6%
獲利：10.6%＋0.38%＝10.98%
結論：由試算得知, 選擇美金計價反而比歐元計價報酬率來的高
以上是給您的參考資料,希望對您有所幫助,有空也可以到射手部落格哈啦聊天唷～
祝您投資順利^^

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其實是因為基智網所做的計算標準是以"原幣別報酬"作為計算基礎，所以有如此大的差異，我們若參考理柏評鑑 (Lipper Leader)，亦可得到相同的答案；

但是如果依照雙幣別"報價"之原理，兩者收益是不會有太大差異，亦即該基金並不會針對非該幣別之規模部位作匯率避險，故不會有如此大之差異；

上述論證可以在晨星評鑑(http://tw.morningstar.com/HKG/Fund/Tool/fundsresult.asp)中得到印證。其實霸菱全球新興市場雙幣別"報價"(美元及歐元)，在近一年之收益相差不到0.2個百分比，因為晨星是統一以美元作為收益標準。

而由於幾乎全世界的基金，都以美元做基礎貨幣；故若是雙幣別報價之基金統一以美元作為收益計算基礎，兩者報酬率是相差無幾的。

只有一種情形是該基金是以雙幣別"計價"，亦即美元計價之基金會在部位中會針對非美元部位做匯率避險，兩者之報酬率才會差異甚多；

而我們若是以新台幣購買美元或是歐元"報價"之基金，基本上是無太大差別。

歡迎來信討論，謝謝