CFA同FRM係咩?有咩分別?

■ 什麼是 CFA認證?
CFA 的全名是 CHARTERED FINANCIAL ANALYST 的縮寫。中文名稱譯為特許財金分析師。是由 ASSOCIATION FOR INVESTMENT MANAGEMENT AND RESEARCH 美國投資管理協會簡稱 AIMRR 所主辦的全球金融專業認證。
The Association for Investment Management and Research (AIMR) 以主要為特許財經分析師 (CFA) 課程聞名於世，擁有來自 115 個國家的 6 萬多名會員以及來自 41 個國家的 122 個協會會員， AIMR 總部位於美國維吉尼亞州沙羅特斯維爾市並在香港和倫敦設有區域辦事。 CFA 的三級考試在六月份於全球 150 多個地點舉行，十二月並設有第二次的第一級考試，但僅在有限的幾個地點舉行。

■ 取得CFA認證的價值？
在競爭激烈發展迅速的投資管理行業裡，鮮有能與你獲取 CFA 名銜相媲美的成就，更能證明您致力追求專業知識和高度的道德操守。自 1963 年以來， CFA 名銜已成為全球投資界內優秀人才的同義詞。世界各地的雇主和投資人士都把 CFA 名銜視為重要標準。用以衡量投資組合管理和投資分析的專業能力與誠信。

CFA 名銜只頒發給少數投資專家，包括貨幣經理、證券分析師和投資顧問，要獲取這個名銜，學員要能掌握有關的嚴謹課程，內容涵蓋有關投資的廣泛領域。考生必須通過三級考試，以顯示他們能把這些知識應用到投資決策的過程。 完成 CFA 課程是一項成就，能夠順理成章贏得雇主、投資人士及整個投資界的高度尊重。

■ 如何取得CFA認證？
◎要成為AIMRR認證的CFA，必須具備以下3項條件：
1. 須通過 CFA Level 1 ， CFA Level 2 和 CFA Level 3 連續三關的考試，考生必須通過一關後才能報考下一關，因此，一般而言，考取一個CFA 需要花至少三年的時間。考生一但報名， 必須在三年內通過level_1考試，七年內通過三關測驗。
2. 至少三年財務投資分析與決策相關的工作經驗。
3. 繳交年費參加 AIMRR 會員以及簽署職業道德公約。
◎各 LEVEL 1 、 2 、 3 之出題比重分配如下：




LEVEL I
LEVEL II
LEVEL III

職業行為準則
15%
10%
10%

經濟
10%
5%
0%

數量與統計
12%
5%
0%

財報分析與公司財管
28%
30%
0%

資產評價
30%
40%
40%

投資組合管理
5%
10%
50%

考題型態
全部選擇題 4 選一單選 分上、 下午 各 3 小時 各出 120 題共 240 題 一年兩次
自 2005 年起取消非選擇題型 改為 6 選一單選題
50% 單選題 50% 非選擇題型

■ 取得CFA認證的報名方式？
您需準備護照的英文拼音、護照號碼、畢業學校的英文名稱、家裡連絡英文地址、自選一組 ID AND PASSWORD 、 EMAIL 信箱、信用卡卡號等等，其中 REGISTRATION 為第一次報名需繳，以後 7 年內考 CFA 任何考試都不必再繳 REGISTRATION FEE 。
CFA 的主辦單位 AIMR(CFA); 對於已報考者並無退費的機制；此外，已報名的考生也不能取消或延後考試時間；報名費也不能轉給其他報名考生使用。





圖片參考：http://www.104learn.com.tw/image/certify/but_cer01.gif

國際級認證


圖片參考：http://www.104learn.com.tw/image/certify/but_cer02.gif

1. 大學畢業即可報考
2. 大學應屆畢業生以參加當年度考試可以畢業者為限
3. 專科學歷需有財經投資相關兩年的工作經驗
4. 高中高職學歷需有財經投資相關四年的工作經驗


圖片參考：http://www.104learn.com.tw/image/certify/but_cer03.gif

CFA Level 1(第一階段) 新生 USD$735 (包含 $250 註冊費用)/舊生 USD$360
CFA Level 2(第二階段) 新生 USD$815 (包 $375 註冊費用)/舊生 USD$440
CFA Level 3(第三階段) 新生 USD$1120 (包含 $450 註冊費用)/舊生 USD$670


圖片參考：http://www.104learn.com.tw/image/certify/but_cer04.gif

Registration and enrollment for the December 2006 examination is now open
Next registration deadline: 15 August 2006


圖片參考：http://www.104learn.com.tw/image/certify/but_cer05.gif


AIMRR 聯絡方式：
‧ Phone ： (800)247-8132 (U.S. Canada)
‧ Phone ： (804)951-5499
‧ Fax ： (804) 951-5262
‧ Internet address ： http://www.aimr.org/
‧ E-mail address ： [email protected]

報考 CFA 考試可以直接和 AIMRR 報名或連結 AIMR(CFA) 網站
線上註冊以信用卡付款。



圖片參考：http://www.104learn.com.tw/image/certify/but_cer06.gif

CFA Level 1 ， CFA Level 2 和 CFA Level 3
FRM®
是 Financial Risk Manager 的英文縮寫名稱，中文譯為 財金風險管理分析師 。此證照主辦機構是 Global Association Of Risk Professionals ，簡稱 GARP ，全球風險專業管理協會。
此協會自 1997 年開始舉行考試認證，為知名國際性金融專業證照之一，已經得到歐美金融機構、跨國公司、風險監管機構重視與認可，而成為眾多國際金融機構和跨國公司風險管理部門的從業人員的資格要求之一，目前全球已有近 4000 名 FRM® CHARTER HOLDER ，過去幾年全球報考人數亦從 1997 年的 100 餘人，以每年超過 38% 成長，至 2003 年已有超過 2,500 人報考。 FRM®考試自 1997 開始，目前全球持有FRM®證照者，僅 4,661 人，目前台灣僅不到 50 張通拿到此證照。

■ 取得FRM®認證有什麼好處？
FRM®考試科目全面涵蓋資本市場風險、信用風險及操作與整合性風險、公司治理等等領域，已廣泛為全球金融界與企業界所推崇，代表在財務金融風險領域中，最專業與高階的全球性風險專業金融證照，根據報導，目前財務風險管理分析師FRM®證照不論在大陸或香港都十分重視，全球風險管理專業協會 (GARP) 在亞洲會員也在今年突破 1 萬人。 而隨著台灣將在 2006 年實施新巴賽爾資本協定 (Basel II) ，風險管理成為金融機構最熱烈的話題與趨勢，台灣 2003 年就需求 150-200 位風控人才，未來需求必定更加殷切。目前已有部分金控公司，要求各分行至少要有一位以上受訓風險管理證照，未來金控及銀行勢必非常重視FRM®證照的取得。

■ 取得FRM®認證的價值？
‧晉升為企業風控專才：國內金控、證券業、投資銀行與商業銀行、資產管理公司、期貨商、
　 保險公司、風險管理科技業者、風險管理顧問業者、各企業財會與稽核部門等風控職位要津。
‧台灣風控人才仍極度欠缺： Basel II Accord 施行後風險管理人才需求將更殷切。
‧更具競爭力的未來：薪水加級、工作更受人尊重、升遷機會大增。
‧對企業的好處：企業主聘用FRM®後，企業風險立即明顯下降。

■ 如何取得 FRM®認證？
◎要獲取由GARP所頒獲的FRM®證照，考生必須具備下列四項資格：
1. 通過 FRM®認證考試
2. 成為 GARP （ Global Association of Risk Professionals ）的會員
3. 簽署職業道德公約
4. 具備兩年財務風險控管或其他相關的工作經驗（其中包括但不 限制以下工作：交易、投資組合管理、學術或研究領域、經濟、稽核、風險控管顧問、風險技術管理）

根據之前通過 FRM®的分析統計，因為 FRM® 範圍較廣，所需的準備時間相對會多一些，每週大約需要 15-20 小時的時間，總共約需準備 4-5 個月，學習時數合計 250-300 個小時。
多做題目及加強英文的閱讀能力，因為FRM®考試與參考書全部都是用英文出題，且考試題目很多，平均每題作答時間很短，所以題目看得太慢，題目一定作不完。
數量統計注重融會貫通，計算機的操作一定要熟練，至少 30-40% 以上的題目要用到計算機，考試時是沒有時間讓你慢慢輸入的，有空多按按計算機吧。
FRM®考試不可放棄任何一科，建議考生對自己較不熟悉的部分多花時間去準備，以減少失分為最佳策略。






圖片參考：http://www.104learn.com.tw/image/certify/but_cer01.gif

國際級認證


圖片參考：http://www.104learn.com.tw/image/certify/but_cer02.gif

目前沒有學歷及年齡的限制，在學的學生亦可報 名，但必須提供兩年工作經驗證明，才能取得FRM® 證照。
至 GARP 網站http://www.garp.com/frmexam/FRMCalendar.asp報名即可。


圖片參考：http://www.104learn.com.tw/image/certify/but_cer03.gif

三個截止日期分別是4月30日、8月31日及10月15日，報名費分別為美金450、600 及800元。所以得盡早報名，以節省您的荷包，同時能夠及早準備。


圖片參考：http://www.104learn.com.tw/image/certify/but_cer04.gif

FRM考試日期為每年一次舉行，日期為當年11月中的星期六，有數個報名截止日，越早報名越便宜