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Nominal income係未扣除通脹因素下所收到的人工, 而real income係用base year個index計今年所得人工(即係調整過通脹).
例如2000年係base year, 以下是一個人每年的人工:
Year 1: $150,000 (100)
Year 2: $210,000 (105)
Base year個基數係100. 因為year 2基數比year 1多5%, 即係year 2通脹率係5%. 因為year 2同year 1基數不同, 所以這樣無法比較兩年實質工資(real wage)有沒有上升, 所以要將year 2的工資調整至基數的價格才能比較. 公式如下:
Real wage=nominal wage * price index of base year/price index of current year
Year 2的real wage是: 210,000 * 100/105 = $200,000.
所以year 2 real wage比year 1多$50,000, 而year 2的nominal wage比year 1多$60,000.