910中國林大點算

林大最近的負面新聞多到可以出書

單單都好大鑊, 基本上佢整盤十分漂亮既業績受到質疑, 收購內容收質疑, 聲言沒配股計劃後配股, 配股後又回購, 所有質疑既論證非常全面, 相反公司的澄清動作相當緩慢

以下為個人意見:

就算它的負面消息通通是假, 投資者信心已經盡失, 短期難有奇蹟性反彈, 假如負面消息是真的, 我保證現價絕對未見底

輸錢並不是重點, 投資從來沒有戰無不勝, 林大呢 d 2-3 線股, 止蝕絕不能心軟, 留番 d 現金換馬, 好過同隻老千股談戀愛, 如果我係2.6入呢隻股, 我唔會俾自己係2.2以下繼續持有

已見底
從技術上看今朝跌到1.12,現反彈到1.21相信中線已見底,。

上面個位人兄係咪真係識人??? 咁拜託你問真d林大搞咩Q ??　聖誕上返2.1??

2007-12-16 18:06:44 補充：
如果星期一再跌超過10% 無論手頭有幾多都要忍痛走，好過到時變毫子

我有朋友識林大埋面d人, 佢地話聖誕前會上番$2.1, 上星期既回購係證明佢地公司既實力...

連跌多日,每天跌1x%,當第二次跌到1.8左右已經要走了,而看勢剛剛回穩了少許,但公司好像已沒有錢再回購(之前每天回購1000萬股以上,最後一天只回購300萬股),承託力少了,如大市再下跌可能會再跌,幸運有反彈一定要走(而且技術分析顯示未跌完),只望之前沽空有回購承託一下跌勢

假帳消息出後遲遲才回應,相信要搞清楚真相也需要時間,相信短期內難有上昇的動力,而因為有太多傳言及次按上落市不斷震2-3線股向下跌,而且最怕帳目真的有問題停牌幾年,再持有的風險真的很大,先沽避風頭吧,先沽再入大藍籌等反彈總比手持是非股安全

如果假帳是真的,可能會暴跌後長期停牌
如果學有些人差測是公司自己放隻消息(?)再平價大手入,我認為這機會很少,因為太明顯了,而且假帳事件可大可小,亦很難有信心可不可能可以短期內令股價回上出消息前的水位?而且有這樣的管理層你還敢入他的股票嗎?
就算事件是假的,已經弄到這樣大要澄清及等股價回到2元以上也需一家時間,所以因為風險問題早走早著總好過連渣都沒有

2007-12-16 21:53:57 補充：
無論如何,大跌了20-30%就要止蝕了,藍籌可以選擇等幾個月到數年一家會回到家響,但細價及新冒起的股就要有止蝕位為上就算真的有內幕,你又如何肯定有人會100%托得起回2.1?就算是大戶震倉,無必要一次震40%?而且910的交易量不低,不容易震-40%,加上如果有多個莊家做淡,市況又較差,相信并不容易由單一個好莊可以托到上2.1而且公司回購的數目不多5000萬股左右,已用了8000萬左右的現金,根據林大的資料現金不多,要再回購的能力有限,但如果這隻股真的是公司自己打莊的話,你還敢留嗎?而且假帳事件亦不知是真是假,風險問題先走為上

2007-12-18 10:45:42 補充：
玩到終於又要出停牌啦睇黎佢已經冇晒錢回購,而且下跌的情況俾佢地想像中嚴重....真相要慢慢先知

小心聯州翻版!一兩天內必有反彈,一定要走,如果無不會這樣跌的.否則突然停牌就有排煩.情願將錢買入超跌的房產股,起碼有舊磚頭,D樹林都唔知邊棵樹是它的?

2007-12-16 08:44:36 補充：
幾年前格林柯爾也說採取法律行動,最後給人拉了.賊喊捉賊常發生的!

我是八卦說一兩句﹐不算是甚麼意見。

呢只股票有人一開始以經說是莊家股(好聼點)﹐是你們用價值投資去看﹐一子錯……

十大疑點再問中國林大
北京新浪網 (2007-12-13 20:00)

　　一邊回購股份，一邊又行配股，中國林大的連續舉動令投資者不解　　

　　《財經時報》刊發一系列質疑香港上市公司─中國林大資源集團有限公司(簡稱『中國林大』，0910.HK)文章後，本報連續接到公眾涉及中國林大資源『底牌』的詢問電話。

　　顯然，大部分公眾很難相信一個有著亮麗出眾財報的上市公司居然會存在如此嚴重的『謊言』。而且，接近中國林大的香港分析師，對中國林大以往的業績和未來前景都十分看好。

　　有文章稱『小桐子可有效防止水土流失及促進生態復原，其種子含油量高達30%至60%，經加工後可製成生物柴油，而果渣則可用來發電，是不折不扣的再生能源植物，亦符合國家有關再生能源的政策，中國林大收購雲南神宇發展潛力實在不容低估』。

　　文章很有鼓動性的說『過去1年，林大不斷增購林地，現有林木資源在港上市公司中稱冠，待明年林大旗下林木資產更全面反映效益，龐大的現金流可促使公司大幅提升派息比率，再配以今次收購所帶來的貢獻，盈利前景有保証，相信中期業績後，將引發市場重估。趁基金尚未大舉入場，有買趁手，一年目標再翻一番，財息兼收。』

　　小桐子的前景的確十分樂觀，但據本報了解，以當前石油的價格來看，生物柴油成本太高遠未到市場盈利期，而且雲南神宇投資不過億元，僅有幾十萬畝小桐子年底將種植完成，中國林大付出的收購款達40億港元，收回成本還需要很長一段時間。

　　而中國林大旗下林木資產明年能反映效益也難說，據本報記者隨機採訪其『位於湖北襄樊的100萬畝林地』時，當地林場工作人員表示，『簽了100萬畝，但那只是意向，交了錢的只有十幾萬畝。』據該工作人員透露，那十幾萬畝也只是有了樹苗，還未栽種。

　　然而，中國林大的財報的確誘人。『截至2007年9月30日的半年財報，其業績相當搶眼，6個月內，公司完成營業額6.92億港元，毛利3.96億港元，每股盈利0.2476港元，較截至2006年12月31日的上一財報季業績分別增長為：88.6%、55.4%和562%。』『股東應占溢利更是上一財季的670.3%，達12.69億港元。中國林大的公告表示，這一超常增長得益於公司生物資產(林場及林木資源)的淨額增值。上一財季，中國林大的股東應占溢利為2.34億港元，本期增加了10.35億港元。』

　　記者注意到，本報發稿後，12月11日，中國林大停牌，涉配售證券。而在半個多月前，11月23日，中國林大曾針對市場謠言『澄清未有配股計劃』。配股決定在不到一月的時間內發生了重大變化。

　　通過配股降低股價的同時，12月13日，中國林大又大量回購股票，動作讓人眼花繚亂。

　　記者當時立即詢問中國林大方面此舉意圖，對方表示第二天11點前一定回覆，但截至記者發稿時，仍未收到林大方面關於本報質疑的解釋。

　　而中國林大股票持有者陷入亮麗財報和分析師的誘導，以及本報採訪時發現的種種疑點中，進退兩難。

　　由此，本報搭建一個中國林大與公眾對話的平台，整理提出十大疑點，再次發問中國林大。

　　中國林大公告顯示，目前共擁有32個林場，其中15個林場已投入運營。

　　一問：共擁有32個林場，其中『擁有』的含義是什麼，定向協定還是已經購買？哪15個林場投入了運營？

　　中國林大稱，其收購的林地已超過300萬畝，並取得其中約150萬畝林地的林地擁有權証或其他業權文件，其餘林地正在申請林地擁有權証。

　　二問：擁有林權証的150萬畝林場是哪些？

　　2007年12月03日，中國林大發布的2007年中期業績上，半年集團純利3.96億。比去年同期增長了670%！

　　記者在中國林大發布的半年度財報上看到，『標準規格木材平均zC立方米售價為4179.6港元。』

　　三問：利潤主要來自哪幾個林場樹木的砍伐？每立方米售價為4179.6港元主要為哪些林場的哪些樹種？

　　記者在中國林大收購北京萬富春時發布的公告上看到，北京萬富春3200萬的純利和4.6億港元的作價，主要來自其在山西昔陽縣東風林場和山西昔陽國營碧霞觀林場所生松樹的砍伐買賣和整體估值。

　　而本報記者調查發現，位於山西的這兩片國有林場，迄今為止與北京萬富春沒有一絲的關係。

　　四問：中國林大是如何作價的？

　　山西的兩處林場場長告訴本報，『萬富春沒有砍我們一棵樹。』當地工商部門和招商部門均表示沒有聽說菲菲森旺和北京萬富春的名字，更無納稅一說。

　　五問：中國林大是否砍伐過山西昔陽東風林場和國營碧霞觀林場的樹木？

　　記者調閱中國林大至2006年半年報看到，中國林大營業額達到3.6億多港元，財政收入增加了15倍，較上年度增加了160%，主要收入來自北京萬富春，半年間，萬富春經營樹木純利約為一億港元。

　　六問：中國林大2006年半年報的利潤是怎麼計算出來的？

　　收購雲南神宇時，中國林大在其公告中稱，與雲南神宇的賣方菲菲森旺毫無關聯。而據本報了解，自北京萬富春交易開始，中國林大就與菲菲森旺有著交易關係。期間u輒灠O者也發現，中國林大與菲菲森旺的股東有另外的林地收購。

　　七問：中國林大是否與雲南神宇賣方菲菲森旺有關聯？雙方有哪些關聯交易？

　　雲南楚雄州雙柏縣招商局一位領導接受本報記者採訪時表示，雲南神宇在當地共準備投資三項，一項是投資8000萬的小桐子種植；一項為建一座投資2000萬的三星級酒店；另一項為投資1.5億的生物柴油加工廠。

　　這位領導告訴記者，『其中一項為8000萬的小桐子，其中7685萬已經到位，20萬畝已經種植完。三星級酒店1544萬已經到位，生物柴油加工廠準備投資1.5個億，目前到賬33.5萬。』

　　而永仁縣招商局一位讓記者不要透露其姓名的工作人員告訴記者，雲南神宇當時與其簽的協定為1000萬，現在種植正在進行中，『估計種了一半左右了。』

　　這位工作人員表示，由於負責財務的人不在，所以他也不知道雲南神宇具體到位資金是多少。綜合估算，雲南神宇在當地投資不超過一億左右。

　　八問：雲南神宇的實際投資為多少？資產是如何估值為40億？

　　雲南神宇新能源董事總經理苟平表示，雖然雲南神宇新能源今年上半年純利僅7000萬元，但他仍有信心能達到與林大簽訂明年底全年純利不少于8億元的保証。『預期明年收入主要來自砍伐手頭上林場及售賣木材。』而雲南當地招商局的人士表示，其與雲南神宇合作的林地多為荒山，『上面沒有成材的樹木，就是有，也很少，而他本人也沒有發現雲南神宇此前有過伐樹舉動。該人士表示，雲南神宇在當地上半年並無納稅行為，』他們廠子還沒建起來，怎麼可能有效益？『

　　九問：中國林大如何相信雲南神宇保証每年8億的利潤？

　　記者注意到，12月11日，中國林大停牌，涉配售證券。而在半個多月前，11月23日，中國林大曾針對市場謠言『澄清未有配股計劃』。配股決定在不到1個月的時間內發生了重大變化。

　　配股的同時，12月13日，中國林大又大量回購股票。

　　十問：中國林大此舉的目的是什麼？-

　　採訪補記

　　實習記者 徐安安

　　《財經時報》關於中國林大一系列文章刊出後，一杜姓女士自稱受菲菲森旺委托與本報溝通，其表示『菲菲森旺的人都有很強勢的財經工作經歷，不可能在中國林大的財務報表上犯這樣的錯誤。』

　　但《財經時報》的採訪也確實真實無誤。

　　為了給中國林大提供一個解釋的平台，本報周一通過杜女士表示希望中國林大就本報相關質疑做出書面回覆。並於周三下午向杜女士傳真了採訪提綱，其承諾最遲周四上午，中國林大董秘定出面回應質疑，但截至記者發稿，一直未見回覆。

　　閱讀到本報文章後，有很多股民紛紛打電話到本報社詢問中國林大及菲菲森旺相關事宜，本報注意到，中國林大最近幾天一直在進行大規模的回購，雖然半月前表示決不會配股，但近日一反往前決定，表示涉及配股，中國林大的反常舉動引起了股民的注意，委托本報了解中國林大的意圖。

　　位於美國的一家投資公司聯繫本報，稱其持有中國林大1%股份，欲通過本報了解中國林大在內地林地的真實情況。據該投資公司人士稱，其兩周前與中國林大的執行總裁曹川面談過，曹川表示『鑒于中國的特殊政策，中國林大不會與國營林場合作。』

　　但《財經時報》的調查顯示，地處山西的兩處林場─東風林場和國營碧霞觀林場俱是國營林場。

從圖表睇今天出崩盤，跌穿 250 天平均線，尋底中....................。
底處未算底 MACD 擴大下跌勢中..............。
連續 9 枝陰燭，冇眼睇...........。

2007-12-15 23:31:56 補充：
走走走呀走呀走，走到九月九酒！