請各位高人幫手分析隻 #347，我今日同老公鬧大交！

買入跌左就當係長綫投資的心態唔係太好，如有得罪請見諒!!!!
# 347 鞍鋼是一隻周期性股份。所謂周期股份，最好的買入時機應是行業景氣啱啱回穩時，大約是2006年中左右。在$26.7 入貨其實值博率較低，因為預期 PE 已超過20倍及鋼鉄業行業周期太急速 (通常是1至2年1次周期，我也在重鋼失手蝕超過50%!!!!，當時係宏調2004年)，今次當係買個教訓!!!
市況不樂觀不致於這隻股票會跌到幾元，但鋼鉄業成本上漲及毛利率下降是行業內既定的事實，基本面已開始變壞，行業不景時股價變化可以係阿媽都唔認得，(睇中海集運就知) 但較好的是公司本身議價能力較強及可以利用產能擴大抵銷部份影響。大行意見紛陳，留意我highlight 的部份：
花旗發表報告表示, 鞍鋼(347.HK)今年第3季營收按季下跌逾5%, 平板價格跌2%及稅金持續上升, 而成本上漲及毛利率下降, 但基於其未來擴大產能及潛在併購因素, 重申「持有」的投資評級及目標價37.7港元。 花旗表示, 鞍鋼毛利隨馬鋼(323.HK)般全面下降, 但跌幅並不巨大, 而鞍鋼向母公司收購鐵礦石原料雖有折價10%及報價較市場滯後6個月, 但不能避免令鞍鋼成本上漲。 花旗指出, 鞍鋼仍有其正面因素, 包括向母公司收購鐵礦石的自供率達75%, 並享有10%折讓等, 其二是營口新廠房投產後, 可明顯提升產能及產品質素, 而鞍鋼亦在汽車板力追對手寶鋼, 但無論如何, 該行認為鞍鋼股價已幾近反映有關利好消息。
不值得為一隻股票吵架啊!!!!
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你可以設定如下策略：
1. 留意第4季度全年業績及毛利率變化情況，如繼續不對板，證明提價幫助有限，要準備離場。長綫投資係要做功課的及要密切留意行業變化 (不是股價)
2. 以之前11月低位為止蝕點，因為鉄礦石價格上升引致的成本上漲的利淡消息已反映在之前的大跌浪內，而反彈又反映了提價的因素，所以基本因素如繼續變壞的話，(例如宏調加重影響對鋼鉄需求)，股價會再跌破上次的低位。
3. 切忌溝淡，這次證明出錯手。
要留意的是，之前供股會攤薄每股盈利，如供股所得資金所投放的業務或產能冇盈利貢獻，會對股價會造成壓力，計算PE 時要考慮這因素!!!!
黃師傅
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無謂兩公婆鬧大交啦,如果蝕多少就咪走咗佢囉,我早日先走晒啲貨都蝕咗幾萬,如果而家買返都平咗好多,不過我都唔會買,因為個市唔係好,所以暫時觀望吓先..........希望幫到你啦

2007-12-15 19:19:01 補充：
留得青山在,那怕冇柴燒

我雖然無買#347, 但我好明白你的處境及心情, 因我都好幾次因止蝕問題同老公鬧交, 搞到面左左, 事後覺得好唔直得. 其實男人都是怕煩, 無耐性的. 但他們的決斷性及速戰速決的做法有時都錯唔哂. 如果你有幾手貨, 不妨先沽部份, 因個市底真係好差, 同大陸五時三刻就有宏調, 都唔知調到幾時. 跌到幾蚊就唔會, 但如果對後市睇唔清, 可先行減持. 到大市好番你驚無机會賺番咩....

本人對鞍鋼留意佐一後時間, 真係好想買, 但由於水位唔高(我睇短期係$23左右), 所以唯有再等. 但, 如果好似妳咁講, 長期持有, 几蚊既差價, 對長線投資者來講, 絕對唔係一0的咩.
放心, 冇可能會跌到几蚊, 如果會, 妳真係要擺几圍請有份發言及支持妳既朋友, 就多自己比自己果份.
希望可以幫到你啦 ^ ^.

無為為左隻股票鬧大交啦
你個價入係 OK 但都係要睇埋市況

如果你有好多手咪走住啲
遲啲先再保返

鞍鋼有啲好有啲唔好
鋼價依然上升, 鞍鋼比起其它鋼廠好係因為可以低過市價從母公司收購大部份原材料
不過鋼價升幅過大可能會有政策調控
而且預測明年鋼鐵生產增長將放緩
鋼材市場供求基本平衡

跌返去幾蚊就未必
$18-$19 就會