按揭計算法

普通市民，不需太多想，供樓唯一選擇的利率一定是您說是第3點。
基本上按揭貸款是PRIME RATE，即優惠利率。
一般大銀行，如匯豐、中銀等，現為7%；
而中小型銀行為7.25%。

至於HIBOR，是指同業拆息，它是銀行與銀行間的拆借利率。現時有些銀行以此利率作低價招來，以吸引客戶。其實作為一般客戶，向銀行借的數目不多，以數十萬至數百萬等，我都不建議只此利率為供樓利率。

原因是此利率很浮動的，它隨著國際經濟市場間每日所發生的變化，而每日都轉變。以最近次按問題為例，它影響了國際股票市場的急降，從而令各國央行要存入巨額的資金，以防有人提早贖回有關次按的基金。那麼此時國際的利率隨之急升，因銀根短缺。若剛好您每月的供樓時間又適逢此刻，那麼您今月的供款會突然大了很多。對於小市民薪金不多的，每月的供款都不知實際是多少，可能今月多，又或下月少，心臟病發的機會都增加。

這樣通常是給要向銀行借數千萬的富豪才適用的，因他們的借款額巨大，若以HIBOR的利率計算，或許今月付小了的利息數會是很多的。所以這些計劃不是我們一般打工仔合用的。

我們要選擇傳統的PRIME RATE，即優惠利率。而且以美國的經濟惡化，估計有極大的可能減息。那麼我們要選擇平穩的利率及易於計劃每月的供款額為佳。
而您指的浮息，跟本應與 Prime rate相同，隨時變動。所以第2及3點應相同理解。
您說的例子，實際按揭是4.25%，即是說現時所有銀行都一樣。例如中銀：P-2.75%，即是等同4.25%。

2007-12-06 17:28:09 補充：
多謝提問者評價。