2319蒙牛什麼原因跌得這麼快？

蒙牛乳業(2319.HK)在盤前議價暴跌19.3%至24.20港元﹐延續了昨日大幅跑
輸大市的表現﹐可能是受到美林把評級從買入下調至沽售的影響﹔主因是原奶價格上漲 在
政府指示給農民支付更多之後﹐原奶價格一直在走高﹐而農民也承受著輸入成本上漲的壓力
。美林表示﹐原奶價格在2007年上半年上漲了6-7%﹐目前已比上年同期上漲了15%﹐今年的平
均價格上漲了13%。美林稱﹐這超過了其預測﹐而原奶成本佔銷貨成本的40%。

蒙牛乳業(2319.HK) 跌得這麼快的原因 :
1. 被美林 '踩了一腳',
2. 大市跌了5000點, 要跟隨調整.
但美林看淡, 花旗卻看好,
而我的看法是在他倆中間,
以國內的銷售量以及人民愈來愈注重健康,
我認為蒙牛現價 ($25) 很吸引,
大市仍然智波動, 我認為想在呢o的時勢賺錢的話,
入市位要掌握得好好才 "有肉食".
我的 plan 是在現價 ($25)入一注,
預留多一注資金以防市況再調整,
始終呢o的時候唔好瞓身,
我的目標價是 $30.

美林表示﹐原奶價格在2007年上半年上漲了6-7%﹐目前已比上年同期上漲了15%﹐今年的平均價格上漲了13%。美林稱﹐這超過了其預測﹐而原奶成本佔銷貨成本的40%。





花旗降蒙牛<2319.HK>目標價至33元，維持「買入」
2007年11月16日 11:00:31 a.m. HKT, AAFN




花旗調低蒙牛乳業<2319.HK>盈利預測，目標價相應由38元下調至33元；評級維持「買入」，反映長遠增長動力並未受損。

報告指出，蒙牛上半年原奶價格上升6%後，第三季進一步上升15%，令首三季按年升幅達10%。不過，牛奶零售價11月於內地主要城市已上升10%-20%。同時，蒙牛自上月開始減少優惠、控制廣本成本，以及計劃11月底至12月初調高平均售價8%-10%，將有助紓緩明年毛利率壓力。

該行將蒙牛07-09年盈利預測調低10%、12%及7%，分別至每股0.622元、0.818元及1.133元人民幣，反映原奶價格漲幅高於預期。(de)


2007-11-17 14:15:56 補充：
重有, 原奶價格上升影響毛利.

美林將蒙牛乳業2319 評級由「買入」大幅調低至「沽售」，反映面對成本上升壓力，受不明朗因素影響盈利有機會倒退， 現水平估值昂貴，建議投資者沽貨獲利。