實際年利率 (APR))

[ (1 - 最低還款百分比) x (1 + 每期利息) ]
自乘 (每年期數) 的次數,減去 1 就是實際年利率

舉例說,我貸款十萬元,月息 5% ,每月最低還款額是欠款
的 3% ,一年共有十二月個,所以計出來的實際年利率就是

第一個月我要付 100,000 的 3% = 3000
剩下 97000 再加上 5% 利息 = 101850

第二個月我要付 101,850 的 3% = 3055.5
剩下 98794.5 再加上 5% 利息 = 1037345.225

如此類推,到了第十二個月,由計算可得,
[(1-3%) x (1+5%)] 的 12 次方,再減 1

(0.97 x 1.05) ^ 12 = 1.246041 - 1
實際年利率 = 24.6041%

即是一年後欠款是 $ 124,604.1 就算我有能力一次過還清,
所支付的「實際年利率」24.6041% , 且未計算每期的最低還款.
要注意的是,「每期利息」與「實際年利率」可以相差很遠.

因為貸款人每期必須還一定的百分比,而由上列數式可知,如果
[ (1 - 最低還款百分比) x (1 + 每期利息) ] 是大於 1 的話 (以剛才
的例子而言 0.97 x 1.05 = 1.0185) 理論上是永遠也還不清的,當欠款
大到某一個數目時,放貸者亦會負上一定風險. 所以「最低還款百分比」
通常訂明在有限時期內使用. 故貸款者必須清楚自己的還款能力.