Yoki sir 想你幫忙一下

2007-10-02 4:49 am
yoki sir 想請教 維達紙業 3331 PE 2 $4.7
可否入得過, 謝謝 !

回答 (2)

2007-10-02 6:16 am
✔ 最佳答案
首先,我是不明白為何PE在 aastocks 等說此股的PE只得2倍唔夠?

第一:

維達既招股新聞:

維達(3331)為國內領導性衛生紙產品生產商。以全年銷售計,維達佔最高市場佔有率。撇除超額配股權,維達招股價為 2006年市盈率26至30倍!

第二:
2007年9月21日 08:43:34 a.m. HKT, AAFN
維達<3331.HK>中期純利4108萬跌4%,不派息 維達國際<3331.HK>公布,截至今年6月底止上半年業績,錄得純利4107.6萬元,按年倒退4.1%,每股盈利6.4仙,不派中期息。

期內收益8.48億元,升36.4%。
維達(3331)現時市值41億,如果下半年當賺多些,全年當佢賺夠1億,此股的PE就是41倍!

我看了很多網友回答關於維達(3331)的提問,覺得黃師傳的答案很有參考價值:

不過,維達不值得長綫持有,因為其融資很有問題,常常用短期負債來經營,融資利息高,現金流未上市已經係負數,而且大股東配股上市,內地近來接連加息,紙價又升,維達這種經營方式,根本不會賺錢。

維達(3331)能否可以賺錢,就是取決於佢是否能真的提價!

維達<3331.HK>董事長李朝旺表示,今年紙張原材料價格上升了10%,導致上半年盈利倒退。他表示,將調高商品價格以改善盈利狀況,香港方面已提價5%,而內地方面亦計劃調高3%至5%。

本人覺得現時很多新上市的股,在上市前經過一連串的包裝,再加上很多財經演員在上市前已唱好,幫拖造勢,因此很多新上市的股票,上市後不久就狐狸露尾,維持秩序的蜜月期後來過大跌,維達(3331)只是其中一隻!

維達(3331)打正內需股的概念,以超高的市盈率上市,當然對舊有股東是好事,變相亦是幫舊有股東吐現!上市基構賣花讚花香,奈何最後害及市民投資者!

現時維達(3331)實質市盈率是40倍左右,即是回報率是2厘半,如果考慮埋風險因素,不如放錢係銀行淨收利息好過!

就算公司明年盈利升幅達100%,回報率才是5厘,仍然未見有何投資價值!何奈業績仲要倒退?

業績升得少,相對高PE已是罪過,高PE再加上要倒退更加罪大惡極!

YOKI WONG
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2007-10-02 7:12 am
首先多謝YOKI SIR 的讚賞先!!
請看我係知識版原來的回答:
http://hk.knowledge.yahoo.com/question/?qid=7007092801558
前景不明朗的內需股。
我家係用維達廁紙的,其實它本身產品的質素很好 (拍得住Tempo 架,相比其他外國品牌又平D),屬生產生活必需品。這類公司的產品,消耗快,而且不怕任何經濟周期的影響 -- 你會唔會係經濟差時用少d 廁紙?????
圖片參考:http://hk.yimg.com/i/icon/16/3.gif

不過,維達不值得長綫持有,因為其融資很有問題,常常用短期負債來經營,融資利息高,現金流未上市已經係負數,而且大股東配股上市,內地近來接連加息,紙價又升,維達這種經營方式,根本不會賺錢。
中期業績不好,我已經賣掉了我手頭上的唯一一手維達賺了錢。它說產品下半年提了價,且給多半年期的觀察期如何。這家公司我會繼續留意,其實如果營運方式改變,提價能力又得以改善 (因為維達的產品品質確實不錯,值得比多少少錢買貴D),我會再入股。
當然係走得快好世界
圖片參考:http://hk.yimg.com/i/icon/16/67.gif

用多半年看它的業績和現金流。有時二綫股就係有呢的風險。想當年我都係高位HK$7入左理文造紙 (2314) 。後來在$5.9 到止食虫,後來發現它業績其實好好,於是HK$6 再入番,一路不離不棄,結果.... 哈哈.... 賺了我的第一桶金!!!


咪信箇D 所謂專家mud 叔物叔,信自己好過啦~~

不妨自己買d 維達睇下d 品質如何,各花入各眼,免得賣花讚花香..... 彼得林治有時都係咁樣選到自己的愛股架~~

如果你同你身邊d 人都認為維達產品都唔得就真係要諗過拉~~ 補充時間:2007-09-28 23:23:01

我唔知你係邊度睇到維達PE 係2倍,但買股票係睇前景而唔係睇歷史PE 的,如果根據半年業績再計埋佢提價的因素 (呢類股票應該冇季節性因素) ,我估計07年預計PE 係40倍左右 (= 4.7/0.13 or 0.14)。40倍PE 買入一隻唔係有增長的股票,你認為值唔值得?
其實睇股票唔係咁複雜,睇下佢點賺錢,成本結構,能否將成本轉嫁給客戶或用其他方法減低成本,咁當然有d 公司唔係咁易睇啦 (因為唔熟佢做mud)
如果木槳價升,中國林大 (910) 又是否一個較好的選擇? 你試想想....
圖片參考:http://hk.yimg.com/i/icon/16/57.gif



收錄日期: 2021-04-13 17:30:19
原文連結 [永久失效]:
https://hk.answers.yahoo.com/question/index?qid=20071001000051KK05325

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