請問有關基金投資【20分】(勿給model answer)

1. 若你單純是投資又不用保險等，那當然是買DIRECT FUND，少一從收費。係MIRROR FUND都要多一層收費或是參與一些在投資上額外加的計劃，即是隔多一層人，過河必要濕腳。

2. 價位高與低，在乎你買的是甚麼。若你買基金，你可以投資全世界，好像歐洲，很多人也說現價低位，只有不足14倍的市盈率。若你投資中國，中國新上市的公司業績都咁好，雖然升了很多，但近來公司業績一出，又說50%或100%的增長，那又豈會是高位。若論高位，一年前也有人說是高位，現在豈不是大大後悔。(當然自己是大好友)所以還是設立好投資組合，便能安穩渡過每個升市跌市時間。

3. 若你有10萬元，建議你設立一個平衡的投資組合，把錢分散投資世界各地。最普遍的方法是環球基金，歐洲基金，亞洲基金。若再進取一點，可以加入中國基金或新興市場基金。你說的首域，JF等公司的基金，也只需約一萬多幾千的最低入場費，所以你有10萬元，買5隻基金也可以。但輕輕鬆鬆的投資，就最好以環球和區域基金為主，因為有基金經理幫你調動單一地區分佈的比例，投資者做的就是有耐性等回報。

4. 中國基金以首域是首選，近5年平均回報是52.79%。霸菱中國其次，5年平均回報是46.12%。但若只看一年回報，JF中國先驅A股基金有294%，不過是買A股股票，A股股市市盈率達約40倍，風險極大。

5. 中國基金今年真的大豐收，所有，是所有基金的平均回報有134%，只是年度化之後，三年基金組別平均回報已只是48.96%。但不相信能長久。

6. 投資基金，經保險公司買是最貴，因為多了保險成份，那些是絕對要收費。至於銀行或投資公司，兩者也是一個轉售者或分銷者，收費的項目應該是一樣，只有認購費。一般認購費是5%，但近來銀行會給予不少折扣。可是就彈性而言，若你遇到好的理財顧問，能給予你的折扣想必更多，在乎你找不找得著。

7. 這個問題十分難一兩句答得清楚，只是，若他是速銷你，不讓你有時間考慮的就不好，因為投資是長線。再者，你可以問一些辦証問題，認清收費，看他有沒有正面回答，又或是拿出各種產品給你比較，你就知是否可信。

8. 投資股票基金，也有不同種類。如環球基金，普遍波幅在10%，若買區域基金，會多一點。若單買一個市場如巴西那些，可以跌得很深，20%或更多也有機會出現。當然，若整個市場的氣紛也是壞，即是熊市，那你便最好等回升。若單單是你買的巴西基金跌，而其他隻隻巴西基金都升時，那你當然要轉另一隻基金，或是重新調配投資組合。當然，必需找到幫到你的投資顧問才可。故此也不推介銀行買，因為銀行的人手周轉率高，今日是這個人，下個月又轉了另一個。除非是有非常多錢的戶口如100萬以上，銀行才有專人幫手。

引用網頁有更多基金資料參考。

你好! 我是Edward, 是宏利/Manulife的理財 顧問,
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此致
Edward

1. Direct Fund
2. 視乎那一隻基金，有一些基金還有潛力，相對有一些已去到很高的價位了。
3. 多於一隻，通常為 3 隻以上，主要目的是在增長的同時，能夠有效地分散風險。例如 $100 跌了 50% 的話，需要升 100% 才去回到原本的價位。
4. 霸菱香港中國最近升了很多。但論到投資的策略，本人選擇採用「價值投資法」的基金公司 - 惠理 (Value Partner)，以防萬一。
5. 有，是真的，本人上年 10 月月供供首域中國，月供的回報會低過一筆過，我最初是 $4x 入，後來因為月供而平均價為 $6x，回報就 45%。所以一年回報 8X-1XX% 是不出奇的。但這是近 1~2 年的事，在往後的時候，可能會有大調整也不奇。
6. 銀行及投資公司會平。保險公司有一定的 % 落入人壽成份的話，是很貴的。
7. 很難答，每人的標準都不同。正如一個女仔問人：怎知一個男仔是否可靠。但基本上離不開幾個原則，專業、誠信、有責任
8. 可以跌超過 3x%。

1. Charges is more expensive for Direct Fund.
2. It seems China market will continue to go up in nearest future.
Therefore, price is actually not a question.
3. Your choice actually depend on yr risk profile.
Do you know if you're Aggressive , Balanced or Conservative in investment ?
4. First State and Baring had a return of 100% & 120% in 2006.
Do you think it's good enough ?
5. Fund's house performance is monitored by Morningstar, a wellknown funds
evaluation company. Therefore, they should report real figures.
6. Normally bank and IFC have more charges and require more initial invesment amt.

From your questions 7 & 8, it seems you're not so familiar to this market.
Of course, no funds performance is guaranteed, I suggest you can put $20,000
at the begining and stop to pay anything if the performance is not so good.
Then only $20,000 is being held up.

Send me an email if you want to understand more.
[email protected]