股票1898,626,656,1398,3988

1898
嘉誠證券表示, 中煤能源(1898.HK)增長前景快速, 其成本潛在巨大改善空間, 煤價上升環境將帶動毛利擴展, 首予該股「優於大市」評級, 合理值為17.2港元。 該行指出, 相信中煤能源透過自然擴展、注資及併購, 增長步伐迅速, 料未來4年原煤產量複合年增長逾17.3%。 嘉誠又指, 中煤能源的單位生產成本較高, 隨著規模效益改善, 低成本的平朔採礦區產量增長提升, 以及新礦井生產高質素煤炭, 單位成本可望改善, 並帶動毛利增長, 料息稅前毛利率由去年的17.1%, 擴闊至今明兩年分別20.8%及24.8%。


626
大福維持大眾金融(0626.HK)買入評級﹐12個月目標價為6.60港元。
星展表示﹐淨利潤較上年同期僅增長5%的主要原因是營運成本的飆升（較上
年同期增長54%）﹑在香港的積極擴張（在香港開設6家分行﹐在中國大陸開始一家支行）以及對大眾銀行品牌的推廣。貸款增長強勁（增幅為17%）﹐但被遜於預期的淨利息差所抵消。維持2007-2009年的利潤預期和賣出評級﹐12個月目標價5.50港元。支撐位在早盤低點5.83港 元。


656
Yahoo! Joker's comment:
雖然電台講到幾好幾好, 但你有時間可以去睇返招股書,
7 成業務係鋼鐵礦業, 現價差不多 40 PE, 確實係名過於實
不過呢類股係有可能再夾, 因為變成左炒股就唔理基本因素, 炒高大戶先會放貨
可能炒既時間可以好長, 睇下大戶渣幾多貨而定


1398
高盛證券發表研究報告指，工行（１３９８）（滬：６０１３９８）斥４５﹒５億元，購入澳門第三大銀行－誠興銀行７９﹒９％股權，有助其提升其於澳門銀行業市場的競爭力，以拓展這個經濟快速增長的市場。
　　高盛仍維持予工行Ｈ股「買入」評級，目標價５﹒５５元；Ａ股目標價則為５﹒８６元人民幣，投資評級「中性」。
　　報告表示，澳門經濟受惠於當地賭業及旅遊業發展蓬勃，２００７年及０８年的經濟增長達１６﹒５％，其銀行業市場自然甚具發展潛力；故工行是次收購誠興，將有利其加強零售及財富管理業務，於港澳兩地來往的遊客群中，爭取新業務。

3988
國泰君安發表報告指，目前中國銀行（３９８８）（滬：６０１９８８）０７及０８年市盈率分別為１７﹒９倍及１２﹒９倍，０７及０８年市淨率分別為２﹒２倍及２﹒０倍，估值折讓達２３％，估值在中資銀行同業中最吸引。
　　不過，相比工行（１３９８）（滬：６０１３９８）及建行（０９３９），中國銀行更多受次按困擾，但當前入帳只影響股東權益，並不計入盈利。中國銀行享有大銀行的規模優惠，網點及客戶基礎優秀，有望在國內零售銀行起飛的時機開拓新收入渠道，「內地資金自由行」業務目前僅授權中行，也利好盈利增長。維持「買入」的投資評級，１２個月目標價維持５港元不變，相當於０７、０８年市盈率２３﹒３倍、１６﹒８倍及０８年市淨率２﹒６倍，目標市盈率及市淨率已明顯低於工行及建行。香港市場目前較恐懼次按問題，故建議大銀行中，投資者可更關注工商銀行和建設銀行。

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1398 買定d
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