中信銀行股份的前景如何?目標價是什麼?

中信銀行(0998)上半年盈利同比上升82%,淨息差由去年全年的2.62%大幅擴闊至2.96%,為內地淨息差最高的銀行之一,與招行(3968)看齊。這由於其個人客戶於期內大幅減少定存,令銀行的資金成本下降。中信行近年積極發展高端個人理財業務,料可加強其個人存款佔比,令它能吸納較低成本資金以支持高速貸款增長。我們看好其下半年淨利息收入增長。中信行現時為相對A股折讓最大的股份,折讓率高達60%。建議增持,目標價8.6元。

建議:增持