『單位信託基金』是什麼來的？

認識單位信託基金




基本概念





1.


何謂單位信託基金？



單位信託基金是集成投資計劃。專業的基金經理先匯集個別投資者的資金，再按照基金預定的投資目標來進行投資管理。





2.


市面上有甚麼類別的單位信託基金？



單位信託基金大致可以分為以下各類：







圖片參考：http://www.hkbea.com/FileManager/Common/bullet_01.gif

資產分配型基金


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股票基金


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固定收益／債券基金


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貨幣市場基金


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認股權證或衍生工具基金


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其他類別基金




3.


投資於單位信託基金有甚麼好處？



投資於基金的主要好處如下：










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投資金額小，選擇種類多：









透過基金，投資者可以小額資本，投資在許多不同種類的證券。舉例來說，股票基金一般要持有最少40至50隻股票，有些資產較多的基金，甚至會持有過百隻股票。





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環球投資機會：









投資於基金，可以擴闊投資範圍，因為市面上有不同類別的基金給投資者選擇，為投資者提供方便和富成本效益的方法，以掌握本港和海外的投資機會，並可避免將資金困在某個市場或某種投資工具。





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分散風險：









基金以不同的形式來分散風險，例如投資在不同地區或不同行業，或不同的證券或發行機構。基金投資的要旨是利用投資組合的資金購買相互關係較少的證券，務求分散風險，使風險回報表現較投資在個別證券上為佳。證券及期貨事務監察委員會（證監會）發出的《單位信託及互惠基金守則》訂明分散風險的規定，確保基金有足夠的分散投資。





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專業投資管理服務：









基金投資者可以獲得基金經理提供的專業服務。基金經理會為投資者研究和分析基金所投資的市場和證券，從而判斷投資者應持有哪種證券及何時買賣。基金經理會深入研究個別股票或其他證券等的表現、各種經濟環境的基本因素和市場趨勢，並據此作出決定。
透過投資基金，投資者就無須浪費精力和時間來研究和挑選合心意的股票。





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手續簡便：









若直接買賣股票，投資者要為每隻股票辦理託管和行政手續。而投資基金，投資者則可享受「一站式」的服務，即可以投資於不同股票，但無須為每種股票安排付款、結算和其他相關的行政手續。
不但如此，購買基金的手續相當簡單。投資者可以經由銀行、獨立財務顧問，或直接向基金公司購買。




4.


何謂基金轉換？



轉換指投資者退出某隻子基金，並將資金轉到同一個傘子基金內的另一隻子基金。



傘子基金由很多不同的子基金組成。每隻子基金都是獨立的單位信託基金，並且按其投資目標獨立管理。

傘子基金為投資者提供多元化的投資機會，和簡單的轉換方法，讓投資者由一隻子基金轉到另一隻子基金。

一般來說，如投資者投資於某個基金，如乙基金，他／她需要繳付認購費的全數。但是，如投資者由甲基金轉到乙基金，很多時都無須繳足乙基金的認購費，只須按折扣價付款。

如果投資者持有一家基金公司的基金，並由一隻基金（非子基金）轉到另一隻基金，有時亦可享有優惠折扣。至於投資者可享有多少轉換折扣，則按其投資額而定。投資者應向有關的基金公司查詢。




5.


投資者可以隨時贖回基金嗎？



投資者可以在任何營業日的交易時間內，贖回所持有的基金。詳情在有關的基金說明書內列明。




6.


整額投資和月供投資有甚麼分別？兩者有何利弊？



整額投資是指將一筆資金全數投資於某隻基金或數隻選定的基金。月供投資是指定期向基金供款。透過月供投資，資金成本平均效應可減低在投資期內的市場波幅所帶來的風險。
選擇月供投資，投資者無須擔心市場的短期波幅。這種投資方法長遠來說，可減低投資者的平均成本－當單位漲價時，買入的單位會較少；但單位價格下跌時，購入的單位數量會較多。