利記(637) 是否應該現在溝貨?

發表於 2007-7-21 17:50 資料 文集 悄悄話
我今年最大的投資教訓-利記控股637


637利記,之前有在版同大家討論過,
宏觀上中國需要大量金屬材料,金屬分銷有得做,故我認為利記會保持高增長,
加埋睇利記年報,利記會進軍長三角,與大型鋅供應商合組公司等,
我那時覺得利記不錯,上年六十週年慶又派特別息,管理層看來對股東也很好。加上他的低p/e,
財務健康,主席又有發展中期策略,吸引我幫母親的投資組合買入。

點知佢昨天發盈警,我估monday 難途大跌命運,喺利記發警告時,先在5/21發表訂單理想的公告:利記<0637.HK>首季訂單量理想，冀未來可提高分銷量

利記<0637.HK>主席陳伯中透露，首季訂單量想理想，希望未來可提高分銷量及加強售後服務。集團已訂立目標價，分別為09年鋅合金及鋁合金加工能力分別提升10萬噸及9萬噸。此外，也冀望09年華東及華南分銷量能力，可由現時20萬噸增至38萬噸，亦希望加強售後服務 。(sz
在訂單理想公告發出後再發盈警,真喺使我有點不爽,有欺騙投資者經營狀況之嫌。

而佢的盈警內容,我根本完全睇吾明,內容如下:利記發盈警
2007年7月20日 06:36:00 p.m. HKT, XFNA


香港 (XFN-ASIA) - 利記(637.HK)發盈利警告, 指出截至今年6月底止上半年業績, 將顯著低於去年同期, 理由是該公司供應的有色金屬產品期內並無錄得重大存貨收益。 利記指出, 該公司通常維持35-45天存貨周轉期的存貨量, 令其可於有色金屬價格上升時錄得較高利潤, 該公司於05及06財年因有色金屬價格上升而錄得較高毛利率。 不過由於上半年特高級純鋅及鋅合金價格變動較大, 並呈下調趨勢, 因此期內並無錄得任何重大存貨收益。 該公司亦指出, 察覺經營環境競爭日益劇烈, 該公司需要面對內地本土的有色金屬供應商及生產商更廣泛的競爭。 wkp/gl AFN


彼德林區教過投資者,公告或年報如果寫得很難明,喺管理層吾想你睇得明,理由係"公司應有色金屬產品期內並無重大存貨收益??
我決定星期一幫母親不問價沽出,

雖然吾喺自己有貨,但喺蝕咗阿ma錢都好心傷,
呢個教訓比到我一樣野,買中小型"增長股",管理層功力同誠信真係好重要,
利記上市9個月就發盈警,真係傷盡我的心。

我想問你，你而家放左未?

我是利記(637)的大好友.雖然至今一股都未買,637上市不足一年.但佢經營五金行業已有幾拾年經驗.一間公司業績起落好平常.匯豐銀行都遇到美國次按問題喇!
我會睇吓先.637應該還會下試低位.如果見$1.5就入住2000股參戰.介時再跌都有限啦!真不幸再跌,我會每趺10%就入一手.直至$1蚊為止.只要佢唔停牌,都重有希望!

忍痛換馬啦!

Correct.

Use your money to buy other good stocks before it is too late.

Give up 637.
It has too many crabs, it won't rise up fast even it will.

嚴守止蝕會比溝貨好。尤其是利記股價下跌的兩大原因：鋅價波動呈跌勢和競爭加劇，暫時看不見會有好轉的跡象。好股不怕低吸，但現在的利記是否好股則是疑問了。