1899現價$3.97可入嗎?

睇 好 興 達 國 際 （ 1899 ） ， 坐 5 望 6 ， 預 期 升 幅 逾 7 成 。
聽 個 名 ， 幾 陌 生 ， 但 連 「 亞 洲 股 神 」 、 升 為 阿 爺 級 李 兆 基 ， 都 持 有 其 可 換 股 債 券 （ CB ） ， 新 加 坡 政 府 與 高 盛 都 有 入 股 ， 就 知 筍 。 只 待 市 場 少 少 疑 慮 消 除 ， 即 可 還 我 本 色 ， 憑 斤 十 足 大 好 條 件 ， 挑 戰 52 周 高 位 5.25 元 。
睇 好 興 達 ， 唔 係 Follow Me 單 拖 ， 仲 有 高 盛 、 花 旗 、 星 展 唯 高 達 與 交 銀 國 際 等 大 行 ， 目 標 價 由 5.52 元 至 5.90 元 不 等 。 睇 好 理 由 ， 綜 合 如 下 ：



同 寶 佳 相 差 幾 條 街





一 、 落 後 同 業 。 同 係 內 地 汽 車 輪 胎 鋼 簾 線 生 產 商 ， 首 長 寶 佳 （ 103 ） 由 今 年 3 月 30 日 收 0.65 元 ， 升 至 6 月 14 日 1.22 元 ， 大 升 88% ， 但 興 達 同 期 4.76 元 跌 至 7 月 6 日 最 低 3.13 元 ， 跌 34% ， 相 距 幾 條 街 。
二 、 市 場 過 敏 症 消 除 。 人 升 佢 跌 主 因 係 擔 心 CB 換 股 攤 薄 每 股 盈 利 ， 特 別 係 新 加 坡 政 府 透 過 GIC 持 有 CB ， 最 近 以 行 使 價 1.853 元 換 股 ， 令 市 場 憂 慮 掟 貨 出 街 ， 其 實 GIC 至 今 才 正 式 入 股 12.21% ， 一 股 未 沽 ， 反 映 出 信 心 更 壯 。 CB 若 全 部 行 使 ， 只 涉 2.27 億 股 ， 股 數 增 幅 僅 18% ， 攤 薄 作 用 有 限 。 最 近 股 價 見 底 回 升 ， 可 見 疑 慮 已 消 。
三 、 領 導 地 位 更 鞏 固 。 興 達 佔 內 地 銷 場 44% ， 龍 頭 地 位 顯 赫 ， 在 全 球 亦 排 名 No.3 。 目 前 市 值 47.8 億 元 ， 拋 離 寶 佳 12.3 億 元 甚 遠 。 內 地 最 大 10 間 車 胎 生 產 商 ， 都 係 興 達 客 戶 。 外 銷 大 客 則 有 固 特 異 （ Goodyear ） ， 最 近 連 日 本 橫 濱 輪 胎 與 住 友 輪 胎 都 幫 襯 ， 內 銷 外 銷 進 展 俱 佳 。



橫 濱 住 友 來 幫 襯
四 、 PE 吸 引 。 興 達 06 年 度 （ 12 月 年 結 ） 盈 利 1.94 億 元 人 民 幣 ， 大 增 67.2% 。 根 據 《 彭 博 》 綜 合 證 券 商 預 測 ， 興 達 07 年 度 每 股 盈 利 達 0.294 元 ， PE 僅 11.9 倍 ， 相 對 汽 車 零 件 股 敏 實 集 團 （ 425 ） 預 測 PE 28 倍 、 信 義 玻 璃 （ 868 ， 生 產 汽 車 玻 璃 ） 21.5 倍 ， 都 係 興 達 最 抵 買 。 與 固 特 異 預 測 PE 亦 達 23 倍 、 日 本 石 橋 20 倍 比 較 ， 仍 係 興 達 最 落 後 。 以 PE 20 倍 為 目 標 ， 興 達 值 5.88 元 。
興 達 06 年 12 月 底 上 市 ， 7 個 月 ， 仲 算 半 新 股 ， 但 現 價 只 比 招 股 價 3.08 元 ， 高 出 13% ， 實 在 有 辱 其 龍 頭 股 地 位 。 即 使 升 至 5.88 元 ， 升 幅 仍 未 夠 1 倍 ， 裝 個 靚 轆 後 即 可 開 車 。



泰 山 「 破 曉 前 夕 」
2 ） 今 周 副 選 揀 泰 山 石 化 （ 1192 ） ， 目 標 價 1.10 元 。
泰 山 石 化 醞 釀 大 變 前 夕 ， 走 勢 上 予 人 「 破 曉 前 夕 」 之 感 。 大 變 在 第 2 大 股 東 華 平 （ Warburg Pincus ） 將 5.263 億 股 配 售 予 荷 銀 ， 佔 發 行 股 本 9.72% ， 但 並 非 代 表 華 平 睇 淡 ， 沽 售 後 仍 持 有 泰 山 可 換 股 優 先 股 相 等 於 9.3% ， 另 行 使 認 股 證 亦 相 等 於 4.4% 權 益 。
呢 種 處 理 方 式 似 足 首 長 國 際 （ 697 ） 大 升 2.3 倍 前 ， 有 歐 洲 第 2 大 股 東 轉 倉 ， 可 以 相 信 泰 山 將 有 大 動 作 跟 尾 。 泰 山 上 周 收 0.83 元 ， 穩 守 50 日 線 之 上 ， MACD 熊 差 距 收 窄 ， 升 勢 一 觸 即 發 。



獨 家 放 料
興 達 國 際 （ 1899 ） 為 內 地 子 午 輪 胎 鋼 簾 線 與 胎 圈 鋼 絲 最 大 生 產 商 ， 管 理 層 最 近 獨 家 向 交 銀 國 際 分 析 員 ， 披 露 在 今 年 下 半 年 可 接 獲 日 本 兩 大 輪 胎 生 產 商 橫 濱 輪 胎 （ 全 球 第 7 大 ） 與 住 友 輪 胎 柯 打 ， 不 但 早 已 打 入 南 韓 市 場 ， 且 進 駐 日 本 市 場 ， 前 景 肯 定 靚 爆 鏡 。 這 還 未 止 ， 連 印 度 市 場 亦 征 服 ， 起 碼 已 有 一 間 輪 胎 廠 準 備 入 貨 。
仲 有 一 單 勁 料 ， 係 大 客 戶 固 特 異 （ Goodyear ） 6 月 在 中 國 推 出 缺 氣 保 用 （ Run On Flat ） 輪 胎 ， 爆 胎 後 仍 能 安 全 駕 駛 ， 適 合 寶 馬 3 系 與 5 系 ， 連 Mini Cooper 都 用 ， 大 受 歡 迎 。 固 特 異 掂 檔 ， 等 於 興 達 得 米 。

如果你決定現在買的話，我會只給他一星期時間，到最遲星期四不理結果點都走，因為我覺得是炒消息的。
如果你想信報紙內容，認為這股有實力及可看長線一些的話，你就不如下星期等炒作過後先再買