晨訊2000

2007-07-14 2:35 am
今日跌3毫‧有無得翻生、3.05入

回答 (3)

2007-07-17 10:52 pm
✔ 最佳答案
2000晨訊科技
主要業務為液晶顯示模塊、完整移動手機、手機設計解決方案(形式為半製成組裝套件╱組裝零件)及無線通信模塊解決方案之製造、設計、開發及銷售。在中國手機獨立設計公司行業的龍頭地位。
業務概況:
於二零零六年全年,本集團業務持續經營,現金流量充沛。
--- 研究及開發團隊繼續在去年獲得幾項新技術許可(包括Qualcomm WCDMA/HSDPA (3.5G)、Kineto UMA固網流動融合(「FMC」)技術以及WiFi與EDGE組合手機解決方案的NXP EDGE(2.75G)技術平台)。
--- 推出29個手機平台,覆蓋全球由針對包括巴西及印度等發展中國家的超廉價手機、針對中國中端市場具備MP3、MPEG4、攝影、PDA、附手寫識別功能的觸感屏幕及GPS功能的多媒體手機,以至針對歐美EDGE/WiFi組合應用和WCDMA/HSDPA (3.5G)應用營運商推出高端自訂手機解決方案各個市場。
--- 無線手機解決方案以及無線通訊模塊解決方案裝運至全球逾10個國家,包括中國、意大利、巴西、印度、俄羅斯、西班牙、美國、馬來西亞及新加坡。其中,中國仍然佔我們最大的業務份額,並不斷擴大。
06營業額:+25.7% (不錯/並且按年增長)
06溢利:+28.3% (不錯/並且按年增長)
毛利率:14.74% (不錯)
股東權益回報:33.29% (不錯)
邊際利潤率:10.91% (尚可)
流動比率:2.18倍
存貨週轉率:7.39倍 (略低,但按年回升中)
債務不高。
今年展望:
1) 全球營運商自訂手機設計
2) 增加研發資源,支援推出新產品
於二零零六年度下半年,我們對內部研發隊伍實施受控制增長,並採用工程外判支援部分優先級別較低的項目。於二零零七年,我們將加快內部研發隊伍的擴充,以支援新技術平台,包括電視電話、遊戲電話、GPS電話、EDGE電話、袖珍電腦智能電話以及3.5G HSDPA解決方案。
3) 中國3G TD-SCDMA
本集團在二零零六年後期獲中國信息產業部授予我們的單制式TD-SCDMA的TD-SCDMA初審牌照。連同我們為一家全球OEM客戶設計的單制式TD-SCDMA手機型號,我們共有兩項方案支援當前由政府推行的「友好用戶」測試項目。
此外,我們正在開發的雙制式TD-SCDMA手機型號,預期將於二零零七年六月或七月前後推出,董事相信中國的3G手機市場未來數年的潛力極大,我們目前強大的市場地位將使我們成為中國主要的3G手機解決方案供應商之一。
4) 無線模塊解決方案不斷升級
已在低端機型的成本改善上投入資金,加上系統硬件與軟件整合程度增加,將為本集團帶來在全球市場上的強大競爭力。
公司及巿場動向:
◎07/6/15:
摩根士丹利發表報告,維持晨訊<2000.HK>「增持」評級,目標價3.77元。
大摩表示, 晨訊將業務重點轉移至研發TD-SCDMA手機及發展海外市場,將損及本地半制成組裝套件/組裝零件(SKD/CKD)業務的收入,因此調低今明兩年每股盈利預測23%及12%,分別至0.23及0.36元。 不過,隨著無線通訊模塊業務穩步增長,長遠而言有發展機會。
◎07/7/13:
晨訊科技宣布,控股股東Info Dynasty及股東Simcom將合共配售1億股股份,相當於6.60%權益,每股作價2.79港元, 套現2.79億港元。
(Info Dynasty的持股量, 會由原來的58.96%減至55.50%, 而Simcom的持股量會由4.45%減,至1.32%。)
股價走勢:
此股過去一年持續下滑,去年10月更跌破250天線,低位在$2.47。
雖曾在11-12月中一度回升至最高$3.72,然而年初時再度下滑。
3月中曾低見$2.15,在該水平獲支持反彈,4-5月股價在$2.50-2.95橫行。
6/11則升回$3.33的近期高位。之後逐漸回落。
過去三天受大股東減持消息影響,跌了約20%,且成交量很大。
今天7/17午巿收$2.40,巿盈率9.69倍。(已跌破主要平均線)
移動平均線約在:10DMA=2.844; 20DMA=2.899; 50DMA=2.922; 100DMA=2.806; 250DMA=3.077
我的意見:
短期受大股東減持負面消息影響,股價短期會維持偏軟;
然而該集團是國內幾間主力研發手機解決方案及模組的公司,研發能力很強;業務將隨中國推出TD-SCDMA(即3G)通訊而受惠,及在未來數年有迅速發展;而且其業務亦推廣至世界各地低中高檔次的手機設計上,技術亦不斷提高。所以長線是可以持有的。
不過關鍵價位在$2.50(即四月份低位),若這幾天未能反彈回這水平上,則後巿略為偏淡,可能挑戰今年低位$2.10。
若在高位買貨短期受困者,可觀察這幾天是否反彈;如果沒有起色,應減持部份股票止蝕;待其回穩時酌量買回。
如能突破回升上此位$2.50之上,股價向再向上;今年目標價$3.15。(此股建議超過一年的長線持有,待其發展3G手機業務的收成期)
{註:由於國內3G網絡推出延遲,導致早前買入電訊開發股的投資者呆等,但國內3G網絡的推出必定是大勢所趨,要耐心等候。}


2007-07-17 15:09:02 補充:
近期弱勢,短期上回$3.0以上的可能性則較低,阻力是$2.75,即大股東減持的價位附近。
參考: 我的投資經驗及綜合分析
2007-07-14 3:41 am
我朋友舊年入此股.現在仍坐艇.都唔明d人點解要買此股.
求其搵隻中壽.中移,中煤都賺到笑喇!
2007-07-14 2:41 am
今天放了一個巨量,莊家手中的貨應該也不多了,只有12%,短期內很快會反彈到2.8-2.9,現在的位置超賣-0.069,又有投資價值了,耐心等等。


收錄日期: 2021-04-18 22:42:12
原文連結 [永久失效]:
https://hk.answers.yahoo.com/question/index?qid=20070713000051KK03480

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