工行(1398) 同交行(3328) 二選一

看好工行(1398.HK)，由於該行投資規模較其他內地銀行大，

市佔率高，而且未來非利息收入增加，相信收入會上升。

相信建行升勢完成後，建議投資者可換馬工行，股價有上升動力。
----------------------------------
香港 - 瑞銀表示, 調低交通銀行(3328.HK)投資評級, 由「買入」降至「中性」

, 並將目標價由9.6調低至8.75港元。 瑞銀稱, 調低評級是反映交行

首季淨息差表現疲弱, 不良貸款高預期, 中期而言匯豐增持交行股權

存在不明朗因素。 瑞銀表示, 反映交行不良貸款高企, 淨息差疲弱,

將交行07-09年股盈預測調低7-9%, 至0.32、0.41及0.48人民幣。

瑞銀預測交行上半年純利增長22%, 至73.6億人民幣, 主要受惠於手

續費收入增長, 相信此可抵銷淨息差低企及撥備上升影響。

建行短期有回吐, 可沽出換馬工行, 上望4.9