什麼是 NAV 和 ROE?

NAV (Net asset value)。中文叫做「淨資產價值」

這是基金一股 (單位) 的價值。因為基金價格每日都有上落，所以在每日都會根據投資組合裡面，會以各種證券的收盤價格計算出組合總值的。之後加埋其他基金資產 (好似現金咁)，減去負債，就得出基金的資產總淨值。最後除返發行在外的股 (單位) 數，就是每股 (單位) 淨值了。

簡單黎講，「基金的每單位淨值」=
(基金每日的收盤價 - 基金所支付的費用) / 該基金全部發行的單位數

所以，最後因此隨著股市行情的波動，基金的淨值也會隨之漲跌。
在財務比率(financial ratios)分析中，有兩個常用的比率，ROA及ROE。ROA及ROE俱屬盈利回報率(profitability ratios)，是分析一家公司盈利狀況的工具。
ROA (Return on Assets) 資產收益率
ROA是用來量度一家公司如何有效率地利用其資產以赚取利潤，計算方式是:
淨利潤 ÷ 總資產
其中亦有人用 Return on net assets 的比率來分析，return on net assets 的計算方式是:
淨利潤 ÷ 資產淨值
Return on Equity (ROE) 股東權益收益率
ROE是以股東權益為基礎，分析股東所獲得之回報，ROE之計算方式是:
淨利潤 ÷ 股東權益
有趣的是在資產負債表，一般情況下股東權益是等如資產淨值，所以ROE其實亦是Return on net assets。
註: ROE的中文譯名很多，中文名未能如英文名ROE那麼统一。

NAV (Net asset value)---淨資產價值

基金的每單位淨值=(基金每日的收盤價 - 基金所支付的費用) / 該基金全部發行的單位數




ROE(Return on Equity)--- 股東權益收益率

ROE是以股東權益為基礎，分析股東所獲得之回報，ROE之計算方式是:

淨利潤/ 股東權益

NAV：淨資產價值。
ROE : 股東權益收益率。