要評一個基金的業績,必須要從很多方面入手,僅從基金的收益率來看還是遠遠不夠的,必須要從基金的規模,投資目標,基金管理人的經驗,個性特點,以及基金選擇證劵的能力和投資結構等全方位衡量.
至於基金長遠來講是否一定升? 我可以好肯定的答你, 大部份基金"一定升", 不過是基於"長遠"來講. 最重要是你有没有選錯基金,以及要清楚你自己本身的性格;你是堅定者抑或是膽小鬼?而兩者中間都有著三個必要的條件;就是資本,耐性,思維. 你有没有具備以上條件?
就以香港恒生指數為例,從1964年成立以來,由最初的100點,到上一個交易日20209.71點,43年總共升了201倍,平均每年增長13.14%, 問你怕未? 如果1964年市場上有一隻類似"盈富基金"的恒指相關基金. 如果你當時投資HKD10,000. 你現在的基金市值是HKD2,020,672.這是一次性投資.但如果你43年以來堅持每年都投資HKD10,000.那麽你現在的基金市值真是不敢想像了.應該會是HKD17,312,576.而你所投入的資本只是HKD430,000.你在香港買個廁所都不夠啦!但如果你有投資,現在你就可以買一間中型豪宅了.
但話雖如此,以上只是統計資料.我們只計算了初始值以及終值,其實恒生指數43年裡不是一直都風調雨順的,是經歷了很多風波才有今天的成績的.
例如:
港元自由浮動,67暴動,港元與英鎊脫鉤與美元掛鉤,石油危機,中英聯合聲明,四交所合併,地產市場下調,恒指期貨合約推出,全球股市下跌,六四事件,中英簽署新機場融資計劃,非典型肺炎爆發,香港特區政府成立,泰銖自由浮動引發亞洲貨幣風潮,地產市場下調自1961年以來最嚴重的經濟衰退,科網股爆破,911事件,中國正式成為世貿成員,中港簽訂更緊密經貿關係安排,等等................其中恒指都起伏不定,時升時跌,如果你是一個膽小鬼,現只有兩結果:回報平平,或者是虧損.
正如剛才所說,如果你是堅定的投資者,而且具備有三個重要的條件,即:資金充裕,有耐性,有冷靜的思維.現在你已經是千萬富豪了,
如果你現在是一個年青人,那麽如果你父親在43年前開始投資,你現在已經是"有錢仔"啦!
如果以上都不是, 其實你現在還有機會做一個富爸爸,造就另外一個"有錢仔",即係你個仔呀!
不過有件事我可以告訢你,以我17年的投資經驗,每當你在基金市場中大有所獲時,下一年的金融市場必會有所調整.因為基金市場是屬於三手市場,反應比較慢.
還有另外一個事實,基金是靠股災"發逹"的,每次金融市場大幅下調時,其實是給基金大額購買資產提供了一個廉價的買入機會!
幾時買基金才是最好的Timming?? 自己想啦! 祝你好運!
以下聲明,必須閱讀:
(投資涉及風險,基金價格可升可跌,過往表現並不保證等於將來表現或指引。)
(以上意見只能作參考用途,並非暗示或建議有關人仕作出任何投資決定或行動。)