基金回報那一個比較好?

和其他公司的月供基金計劃比較，Zurich及Friends Provident都不算最好，因為兩者都是用mirror funds，會多收一重影子基金管理費，所以大部份基金的表現都會比原本那隻基金差，長線回報會大受影響。而且兩間公司的計劃都比較貴，就算計入最多bonus的62.5%（包括Zurich及Friends Provident的最新優惠），假設平均每年回報一樣，雖然初始供款期的資產值會比其他計劃多，但最後累積出來的總值仍然比其他計劃少。
除了mirror funds的問題之外，Zurich Vista亦有其他問題：
1. Zurich Vista計劃內沒有好的對沖基金可以用作平衡整體組合風險之用，它們只有兩隻HSBC對沖基金，但表現比很多債券基金還差。而根據Zurich的官方回答，它們不能加入類似Man AHL Diversified Futures等長線表現較好，波幅較適合月供的對沖基金，因為它們的系統只能加入每日買賣的基金，而大部份表現較好的對沖基金都是每週或每月買賣一次。好的對沖基金對減低投資組合在跌市時的風險有很大幫助，因為好的對沖基金無論在升市或跌市時都能獲得不錯的回報（短線調整除外，因為這類基金主要捕捉中長線趨勢）。
2. 如果你在減供款後再加回原本供款水平，Zurich的Vista計劃需要重新計算一次初始供款期(Initial Contribution Period, or ICP)。例如你每月供$6,000，18個月的初始供款期內總共有$6,000 x 18的基金單位，兩年後你想暫時減至月供$3,000，當你將來再重新設定每月供$6,000時，Zurich的Vista計劃會再計一次那$3,000的初始供款期，即你總共會有$6,000 x 18 + $3,000 x 18的基金單位在初始供款戶口。而因為初始供款期內的基金單位不能作部份提款，而且初始供款期內的收費較貴，所以每重複計算多一次初始供款期就等於將計劃成立費加倍，非常不化算。其他公司如Aviva, AIG, Generali, Friends Provident及Royal Skandia等都不會重複計算初始供款期，所以不會有類似Zurich Vista的問題。
如有興趣了解更多關於月供基金投資計劃，可參考以下網站：
基金投資論壇／討論區：http://www.fund23.com

睇過上面兩位朋友的資料, 我建議你選 Friends provident.

2007-04-03 16:16:20 補充：
Manulife 免佣基金也是一種 mirror fund，會多收一重影子基金管理費。

以現時既基金選擇黎計，Zurich會比較好一ｄ，而回報亦會係Zurich既計劃會好ｄ．但Zurich既收費會較Friends貴一ｄ．當然，你要知道係金融界黎講，係無免費午餐既，所以佢既基金選擇好同基金表現好，自然會收得貴一ｄ．不過，如果係長線投資，回報係可以cover到個收費既．
如果你打算每月投資hk5000既話，個人會建議你投資Friends.　因為5000係Friends 既計劃中，已經可以有Bonus.但Zurich就要$5600先有Bonus.　除左睇Bonus之外，Friends亦將會係4月份加入幾隻有質素既基金，例如JF ASEAN, 荷銀既新興市場債券等等．
你講得無錯，Friends將會係４月份開始有Special Promotion. 如果你係做個１０年或以上既計劃，就可以額外得到Bonus. 就以你既５０００元黎計，假設你既投資期係２５年既話，你可以得到既Bonus係17.5%，俾足頭18個月，即你每月俾5000，Friends就俾返875俾你，你既投資金額就係$5875.
我個理財顧問有呢兩個計劃既資料，包括佢地既收費及計劃詳情，如有需要，可代你聯絡佢．但我自己係舊年就join左Zurich既Vista 3計劃.

have you heard Manulife funds? It is very good in return especially the China Value Fund. I earn almost a double last year. Do you interest of this? If yes, I can give you more detail about this fund.