「龐氏騙局」/「龐茲騙局」（Ponzi scheme）的資料

自古以來，騙局層出不窮，騙徒手法千變萬化。不論如何有些騙局會與時俱逝，但是有些手法卻經常復出，只不過是舊瓶新酒而已。在眾多騙局之中以「龐氏手法」(英文稱為 PONZI Scheme) 最為持久。
龐氏騙局 Ponzi Scheme又稱金字塔騙局(Pyramid Scheme)，一種詐財方法，以異常高的收益誘人投入資金，然後以新加入者的錢向參與者支付收益，而不是依靠出色的投資策略賺錢。一旦新 投入的資金不足以支付收益，騙局即揭穿。
龐氏騙局是一種最古老和最常見的投資詐騙，很多非法的傳銷集團就是用這一招聚斂錢財的，這種騙術是一個名叫查爾斯·龐齊的投機商人“發明”的。

查爾斯·龐齊（Charles Ponzi）是一位生活在19、20世紀的意大利裔投機商，1903年移民到美國，1919年他開始策劃一個陰謀，騙人向一個事實上子虛烏有的企業投資，許諾投資者將在三個月內得到40%的利潤回報，然後，狡猾的龐齊把新投資者的錢作為快速盈利付給最初投資的人，以誘使更多的人上當。由於前期投資的人回報豐厚，龐齊成功地在七個月內吸引了三萬名投資者，這場陰謀持續了一年之久，才讓被利益衝昏頭腦的人們清醒過來，後人稱之為“龐氏騙局”。
為什麼龐氏騙局能夠在不同時空，不同人物的情況下使無數受害人上釣，自投羅網呢？原因只有一個「貪」字。
2005年在大三藩市區的華人社會之中曾一度發生了一宗「龐氏手法」騙局。依警方估計，約有數百華人受騙，損失慘重。相信騙子們現在已經落網，正在接受法律制裁。「龐氏手法」能夠歷久如新，聽來雖然有點神奇，但說穿了不過如是。「龐氏手法」只是儘量利用人們的貪念，許以高利厚報，受害者便自投羅網。這個手法的重點是把受騙對象分批。一批一批的上釣。第一批受騙者的重利從第二批受騙者的投資中付出。第二批的受騙者的回報則用第三批的投資來抵償。這樣一來，首二批的受騙者再也沒有疑慮，不但會自動再投資，還會成為騙徒的口舌，引來大批的親朋戚友。如此這般，騙局資金滾滾而來。當騙徒們認為到了適合時機，便逃之夭夭。受害人一生的心血付之東流，只有欲哭無淚。
九月二十一日華爾街日報新聞 (Wall Street Journal) 有一篇有關報導。報導說目前有一組以亞特蘭大 (Atlanta) 為基地的騙徒用「龐氏手法」從東岸一路騙到西岸來。現在加州總監察署接獲報告，展開調查。這個「龐氏騙局」是用「Pinnacle Development Partners, LLC」地產開發公司的名義來進行的。據「華爾街」報導，這批騙徒在各大報章及時事刊物，包括新聞週刊 (Newsweek) 在內，刊登大幅廣告，許以在 60 天之內有高達 25%厚利回報。到了今天相信他們經已收集了千萬美元的投資。其實能夠在 60 天之內賺到 25%回報的投資當然聽來非常吸引，但是深思之下，便應該想到「有此可能」嗎？即使並非騙局，風險肯定十分之高。是如假包換的糖衣毒藥。




吳英版龐氏騙局

吳英的行為跟美國金融史上著名的龐茲騙局相似。把這兩個案例放在一起對比，發現他們都極像舞臺上的小丑劇。雖然是小丑劇，但受騙者依然眾多，涉及金額龐大，對本地區金融環境影響惡劣。

人物

龐茲：義大利移民，在美國和加拿大從事過金融、出口等工作，整天想著發大財。
吳英：野心勃勃，不甘於平庸的生活。


出場
龐茲：向周圍的人推銷他的國際郵券兌換計劃，初步獲得成功。
吳英：自稱在期貨市場上獲利數十億，成立本色集團，大肆收購東陽當地的房地產，進軍洗車、房地產、酒店等行業，出手闊綽。

開演（戲法）
鏡頭：龐茲對著他的鄰居說，如果給他投資1000美元，45天以後就可以拿回1500美元。吳英向浙江民間的商人們說，把錢交給我，每個月有八分的利息。


鏡頭：龐茲的的證券交易公司把新吸收進來的錢拿出來，交給早期給他投資的人，作為本金和利息。吳英（與龐茲有區別嗎？）

鏡頭：暴利引發投資狂熱。看著早期投資的人驚人的獲利，很多人爭著給龐茲，給吳英投錢。“在義烏、東陽等地，借錢給吳英的老闆不在少數。她的利息高啊，月利8分。義烏的很多老闆，貪圖吳英的高利率，以5分利息向民間借貸，再轉借給吳英。” （很多人未必不懂這是騙局，但是我是最後一個接刀子的人嗎？博傻！）


鏡頭：為逃避崩盤後財富迅速縮水，龐茲開始廣泛結交權貴，購置實業。龐茲還曾收購銀行，想通過銀行正規的金融行為讓自己的騙局翻盤、洗白。也曾策劃捐款潛逃。吳英自稱隨身帶10億元珠寶，向記者炫耀。

鏡頭：媒體質疑、官方調查，引發崩盤。

結局
龐茲：投資者損失慘重！龐茲鋃鐺入獄。波士頓地區的經濟幾乎被摧毀。
吳英：（？）

　
龐氏騙局的一般步驟

各種各樣的騙局往往大同小異，騙局中最關鍵的一點，就是抓住人們的貪念，只有動了貪念的人才會相信騙子們所編織的騙局。以下是我們所總結，龐氏騙局的一般步驟，望各位讀者警醒。

第一步

編織一個很好的投資藉口。再以很高的回報承諾，誘使投資者將錢交給他（她）

第二步
新投資者的錢作為快速盈利付給最初投資的人，以誘使更多的人上當

第三步
大肆張揚，利用媒體的好奇心，或者與部分媒體合謀，廣泛傳播他的投資效益。誘使更多的人投資

第四步
為逃避崩盤後財富迅速縮水，一方面，開始廣交權貴謀求政治權利；購置實業。另一方面，做好攜款潛逃的準備。

第五步
盈利模式受到媒體質疑，官方開始調查；部分投資者要求贖回投資。

第六步
崩盤。被捕，或者逃脫。

　
龐氏騙局的中國例子

太陽地下沒有新鮮事。“龐氏騙局”不僅以前發生過，而且今後也一定還會再出現。眼下中國有無數個這樣的例子。讀史可以明智。

德隆案
備註：那是個委託理財極度盛行的時代。德隆只是其中影響最大的一家。

數據：非法吸收公眾存款450億　
。

德隆2001年到2004年利用六家金融機構非法吸存460億元資金。而據報道，司法機關統計的六家金融機構460億元的非法吸存額，時間段為2001年到2004年，實際僅佔其總吸存額的一半

方式：保底委託理財
德隆旗下機構一直從事“保底委託理財”業務。法院裁定這種“保底委託理財”業務是一種變相的“非法吸收公眾存款”行為，判決書認定：“友聯等金融機構……吸收公眾存款32658筆或與693個單位和1073名個人簽訂合同，變相吸收公眾存款437.437億余元，其中未兌付資金餘額為167.052億余元人民幣”。
法院判決書認定“保底委託理財”，即承諾保底和支付固定收益獲取客戶資金的方式，其行為不符合證券市場的資產管理特徵，與吸收存款還本付息的基本性質一致，應屬變相吸收公眾存款。


結局：德隆崩盤，唐萬新被判刑。
由於股價完全脫離企業內在價值的支援，這一遊戲之得以維持，必須確保委託理財業務融資額的持續擴張。與傳銷的性質相倣，傳銷的產品本身只是一個載體，本身的價值無關緊要，核心的是整個傳銷架構的搭建和資金鏈的金字塔效應。從2001年開始，由於中國股票市場的監管環境發生了根本變化，媒體的不斷報道揭發，終使德隆旗下機構不斷發生擠兌風波，銀行警覺，被銀監會盯上.....　




“瑞士共同基金”
備註：2006年基金贏利豐厚，所以各色人等都想打著基金的幌子賺一筆。

數據：上億資金
具透露國內投資者已逾17萬，資金達上億元。

方法：許諾高額回報
平均月收益率保證20%以上，15個月一個投資週期收益率300％，就是說，8000元30個月就能變成四萬八千

現狀：基金是名，傳銷是實（調查中）
中國銀監會一人士指出，種種跡象表明，該基金“基金是名，傳銷是實”。6日上午，記者已將調查資料全部轉交給銀監會等相關部門。有關部門懷疑其涉嫌非法集資與非法傳銷，已介入調查。某投資界資深人士認為，瑞士共同基金極可能是借基金之名，行傳銷詐騙之實，就此提醒廣大投資者：切勿上當受騙。
不要為了一時貪念，血本無歸。
http://big5.phoenixtv.com:82/gate/big5/bbs.phoenixtv.com/fhbbs/viewthread.php?tid=2201136&extra=page-ifbase4-base8-JTNEMw~~

2007-05-11 14:16:17 補充：
Thank you.

如果你真的缺錢千萬別找不認識不熟悉的人幫忙
以免還沒借到錢就付了一大堆錢出去
如果你有想跟銀行貸款的話
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大家做倫敦金/銀(現貨金/銀)投資時要特別小心!
設勿將閣下的該投資戶口密碼交給任何人呀!
包括閣下的經紀呀.
因為閣下要對閣下的投資負責任呀!而且投資前要問清楚呀!請勿心急呀!
即使閣下的經紀催促做買賣決定下也先停下來,想清楚呀!
警訊話:[騙局源於貪念];
小心做金融大鱷點心呀!
小心有[天遇]倫敦金騙局呀!

2013-05-28 06:18:47 補充：
有人在2010年中不幸幫襯天譽國際金業有限公司( Prestige ) 的經紀後出事啊.

電郵地址: [email protected]
QQ : 4006762425
網址: http://www.prestigegroup.com.hk/index.php

有人在那裡投資倫敦金(現貨金),
被那公司姓陳及姓林兩女經紀遊說交密碼使她們代為投資,
但原來她們投資經驗好差,好容易就輸清光.
所以做倫敦金(現貨金)買賣就不可以假手於人呀,要親力親為呀!
之後竟然被自稱那公司男職員電話警告不可以投訴啊呀!
希望那公司加強監管經紀啦.

very informative

龐氏騙局（Ponzi scheme）是一種最古老和最常見的投資詐騙，是金字塔騙局（Pyramid Scheme）的變體，很多非法的傳銷集團就是用這一招聚斂錢財的，這種騙術是一個名叫查理斯·龐齊的投機商人" 發明" 的。

查理斯·龐齊（Charles Ponzi）是一位意大利裔投機商，1903 年移民到美國，1919 年他開始策劃一個陰謀，騙人向一個事實上子虛烏有的企業投資，許諾投資者將在三個月內得到 40% 的利潤回報，然後，狡猾的龐齊把新投資者的錢作為快速盈利付給最初投資的人，以誘使更多的人上當。由於前期投資的人回報豐厚，龐齊成功地在七個月內吸引了三萬名投資者，這場陰謀持續了一年之久，才讓被利益衝昏頭腦的人們清醒過來，後人稱之為" 龐氏騙局 "。

[edit] Overview
A Ponzi scheme usually offers abnormally high short-term returns in order to entice new investors. The high returns that a Ponzi scheme advertises (and pays) require an ever-increasing flow of money from investors in order to keep the scheme going.

The system is doomed to collapse because there are little or no underlying earnings from the money received by the promoter. However, the scheme is often interrupted by legal authorities before it collapses, because a Ponzi scheme is suspected and/or because the promoter is selling unregistered securities. (As more and more investors become involved, the likelihood of the scheme coming to the attention of authorities will continue to increase.)

The scheme is named after Charles Ponzi, who became notorious for using the technique after emigrating from Italy to the United States in 1903. Ponzi was not the first to invent such a scheme, but his operation took in such a large amount of money that it was the first to become known throughout the United States. Today's schemes are often considerably more sophisticated than Ponzi's, although the underlying formula is quite similar and the principle behind every Ponzi scheme is to exploit lapses in judgment arising out of greed.


[edit] Hypothetical example
An advertisement is placed promising extraordinary returns on an investment – for example 20% for a 30 day contract. The precise mechanism for this incredible return can be attributed to anything that sounds good but is not specific: "global currency arbitrage", "hedge futures trading", "high yield investment programs", or similar.


A mugshot of Charles PonziWith no proven track record for the investors, only a few investors are tempted, usually for smaller sums (say $5,000). Sure enough, 30 days later, the investor receives $6,000 – the original capital plus the 20% return ($1,000). At this point, greed starts to overcome reason: the investor will put in more money, and, as word begins to spread, other investors grab the "opportunity" to participate. More and more people invest, and see their investments return the promised large returns.

The reality of the scheme is that the "return" to the initial investors is being paid out of the new, incoming investment money, not out of profits. There is no "global currency arbitrage", "hedge futures trading", "global warming carbon credits", or "high yield investment programs" actually taking place. Instead, when Investor D puts in money, that money becomes available to pay out "profits" to investors A, B, and C. When investors X, Y, and Z put in money, that money is available to pay "profits" to investors A through W.

One reason that the scheme works so well is that early investors – those who actually got paid the large returns – quite commonly reinvest (keep) their money in the scheme (it does, after all, pay out much better than any alternative investment). Thus those running the scheme don't actually have to pay out very much (net) – they simply have to send statements to investors that show how much the investors have earned by keeping the money in what looks like a great place to get a high return.

The catch is that at some point one of three things will happen: (a) the promoters will vanish, taking all the investment money (less payouts) with them; (b) the scheme will collapse of its own weight, as investment slows and the promoters start having problems paying out the promised returns (and when they start having problems, the word spreads, and more people start asking for their money); or (c) the scheme is exposed, because when legal authorities begin examining accounting records of the so-called enterprise, they find that much of the "assets" that should exist, do not.