招股書內容

睇左招股書 會了解公司的業務佔市場的重要性,亦都可以了解公司的收支及盈利能力,有邊方便風險存在,都係影響是否值得長線投資的因素。加上由大行,如大摩,美林一些國際知名的機構做保薦人,第一日的股價多數有較佳表現。

以下係招股書較詳細的資料:

招股書，屬公司申請上市的全盤資料文件，當中列有多項重要資料。凡新上市公司發售新股，投資者均可透過報章上的招股通告，到有關銀行免費索取招股書，而個別證券行亦會主動為客戶索取。

面對厚厚的招股書，有些投資者或會感到吃不消，但事實上招股書內的內容可給予投資者很多啟示，有助他們在選購新股時作出決定，所以應該細閱。招股書的重要內容包括：

（1）新股條款：包括發行股價、往績市盈率、每股預測盈利及派息、市值、每股有形資產淨值、集資用途等，當中以發行股價及往績市盈率最為市場人士注意。假如新股定價低，市盈率又不高，大多不獲市場人士青睞。

（2）包銷商陣容及發售股數：包銷商數目及名氣，對認購數目有直接幫助；若配售的新股不多，該股認購數目或以倍計。

（3）公司往績業務：包括往績盈利、業務概況、行業前景、產品競爭力、公司歷史及市場地位、董事及管理層背景、公司架構等。若新股的公司業務一般，市場又並非處於牛市，該股的認購反應將遜於其他具概念及背景的新股。

凡有意認購新股者，可在截止申請新股前，要求經紀代辦，每張申請表須繳付50至100元的手續費。當然，投資者亦可親自辦理認購手續，手續很簡單：只需在截止過戶前，將已填妥的白色申請表，連同支票交回指定收集站即可。

認購數目若不足一倍，白表申請者（自行辦理認購手續的投資者）只需在指定日期及報章，核對身分證編號及所獲申請股數即可。若認購數目超出一倍，白表申請者亦需在指定日期參閱有關報章，看看自己有否“中籤”，以及獲認購的新股數目有多少；而“不中籤”者均獲退還支票。至於透過黃表申請的認購者（即以證券行名義集體認購），負責的證券行會將獲認購的股數按比例自行分配，然後逐一通知有關客戶認購的結果。

投股書資料例釋

招股公司中、英文名

發售新股（new issue），即第一次向公眾人士發售的證券。

＊ 全球協調人（global coordinator）為全球發售新股事宜，提出運作及協調意見。

＊ 保薦人（sponsor）為申請掛牌上市公司提出客觀意見的商人銀行（merchant bank）（或聯交所會員等人士），負責籌組有關上市事宜，並將正式上市的申請表格及所有有關文件呈送聯交所，兼就送呈文件及上市事宜與聯交所聯絡。根據聯交所《上市規則》，凡新申請上市公司均需由保薦人協助上市；按聯交所建議，有關公司宜在上市後一年內，仍繼續留用保薦人。

＊ 牽頭經辦人（lead manager），負責籌組及聯絡經辦團體的策劃公司（或銀行），發揮牽頭作用，同樣活躍於銀團貸款及證券發行的融資安排。若牽頭經辦人為牽頭銀行，替委託公司籌組銀團貸款，牽頭銀行除負責聯絡其他銀行參與貸款計劃外，更會承擔較大的貸款比重。

高級聯席牽頭經辦人（senior co-lead manager）及聯席牽頭經辦人（co-lead manager）負責協助牽頭經辦人策劃融資事宜。

聯席經辦人（co-managers），負責協助牽頭經辦人進行籌組、包銷、管理等工作。

公司國際財務顧問（international financial advisor to the company），為準備掛牌公司提供財務意見。　

1. Risk Factor
2. Expected Profitability
3. P&L Statement

Better, the ipo stock comes with convertible bond.