數學/財務問題

Max ( S - 950, 0 ) - Max ( S - 1000, 0 ) - 27.13 = {Max(S, 950) -950 } - {Max(S, 1000) - 1000} - 27.13
= {Max(S, 950) } - {Max(S, 1000)} +50 - 27.13
= {Max(0, 950 - S) - S } - {Max(0, 1000 - S) - S} + 22.87
= {Max(0, 950 - S) } - {Max(0, 1000 - S) } + 22.87
= Max (950 - S, 0) - Max (1000 - S, 0) + 22.87
圖片參考：http://i175.photobucket.com/albums/w130/bjoechan2003/My%20Cat/DSC00020-2.jpg?t=1172931471

貓朋個方法是正確的。
所以這條純為興趣而做。
人們好多時是分case做的(分case都是數學證明﹐不一定要直接由A推去B的)﹐事實上人們是畫個表做的﹐所以都係寫好少野。
case 1 S<950
A
Max ( S - 950, 0 ) - Max ( S - 1000, 0 ) - 27.13
=0 -0 - 27.13
=-27.13
B
Max (950 - S, 0) - Max (1000 - S, 0) + 22.87
=950-S-1000+S+22.87
=-27.13
case 2 950<=S<=1000
A
Max ( S - 950, 0 ) - Max ( S - 1000, 0 ) - 27.13
=S - 950 - 0 - 27.13
=S-977.13
B
Max (950 - S, 0) - Max (1000 - S, 0) + 22.87
=0-1000+S+22.87
=S-977.13
case 3 S>1000
A
S - 950 - S+1000 - 27.13
=22.87
B
Max (950 - S, 0) - Max (1000 - S, 0) + 22.87
=0-0+22.87
=22.87
所以兩組的 Options proft 是一樣的




2007-03-04 05:33:00 補充：
漏打Max ( S - 950, 0 ) - Max ( S - 1000, 0 ) - 27.13=Max (950 - S, 0) - Max (1000 - S, 0) + 22.87 這條關係式說明了BULL SPREAD 可以用CALL OPTION 或 PUT OPTION來做的