基金的種類和風險

單位信託基金 (Unit Trusts)







基金在美國稱為互惠基金（Mutual Funds），而英國則稱單位信託基金（Unit Trusts），是一種投資工具。
基金是由投資公司的基金經理負責管理的，而基金的投資項目可以是債券、外幣、股票、期貨、期權、黃金及其他投資項目。購買基金的其中一個原因，是因為基金的投資方式可以分散投資風險。例如，恆生指數是香港股市的指標，一般人如果想根據恆生指數成分股佔恆生指數的比重去購買成分股，從而組成一個恆生指數成分股的投資組合，相信沒有二、三百萬以上是不行的。不過，如果不想投資那麼多金錢去分散風險，其實亦可購買恆生指數的基金，以達致分散風險的目的。
通常基金的價格，是以每一單位計算，而每個單位的幣值，以美元結算為多。購買基金，是有最小認購額；基金公司的最小認購額，既有一萬元港幣的，也有一千元美金的。投資者只需付出小量金錢，就可以達到分散風險的目的。購買基金需要付出的買賣費用，由零至百分之六不等。另外，每年基金公司亦會抽取一個百分比，作為管理基金的費用。因此，基金的買賣費用較股票為高，是一種適合長線投資的工具，而不適宜作短線炒賣。
投資者把資金交託基金投資，有以下好處：
（1） 分散投資 ── 透過基金集腋成裘，投資者作小額投資，就可以間接參與全球金融及股票市場的買賣，投資途徑得以擴大，令投資更加靈活。
（2） 可獲專業協助 ── 藉著基金的人力資源，以及基金經理的投資經驗，投資者無須因顧慮自己經驗不足而避免多方面投資。
（3） 減少風險 ── 透過分散投資、擴大投資途徑，持倉風險可以大為減少，因為基金的投資組合很少會出現“全軍盡墨”的情況。
（4） 減省手續費和時間 ── 由於基金投資組合龐大，投資者間接減輕分散投資應繳的手續費。同時，基金經理亦可代辦轉名過戶、收息等繁複手續。
（5） 套現能力強 ── 透過基金經理維持第二市場的活躍性，投資者可按個人需要，隨時按報價出售全部或部分單位投資，套取現金。
目前，香港的投資基金，大部分以單位信託形式經營。其運作情況是：單位（units）持有人（即買入單位基金的投資者）透過信託人（trustee）監管基金的投資工作；而專業投資方面，則全權由基金經理人（manager）負責。不過，需注意，全盤投資雖由基金經理代為投資，由信託人代為監管，但一切風險最終仍由受益人（即單位基金持有者）自負。

有人在2010年中不幸幫襯天譽國際金業有限公司( Prestige ) 的經紀後出事啊.

電郵地址: [email protected]
QQ : 4006762425
網址: http://www.prestigegroup.com.hk/index.php

有人在那裡投資倫敦金(現貨金),
被那公司姓陳及姓林兩女經紀遊說交密碼使她們代為投資,
但原來她們投資經驗好差,好容易就輸清光.
所以做倫敦金(現貨金)買賣就不可以假手於人呀,要親力親為呀!
之後竟然被自稱那公司男職員電話警告不可以投訴啊呀!
希望那公司加強監管經紀啦.

大家做倫敦金/銀(現貨金/銀)投資時要特別小心!
設勿將閣下的該投資戶口密碼交給任何人呀!
包括閣下的經紀呀.
因為閣下要對閣下的投資負責任呀!而且投資前要問清楚呀!請勿心急呀!
即使閣下的經紀催促做買賣決定下也先停下來,想清楚呀!
警訊話:[騙局源於貪念];
小心做金融大鱷點心呀!
小心有[天遇]倫敦金騙局呀!

在選擇以基金作投資方式,第一是要了解自己所能承受的風險,所以要做一個投資風險評估.
然後是了解一下自己的投資目的和目標是多少.
再設定你的預期回報率,和你預算的投資額,那麼一個有專業知識的財務策劃師是可以根據你所提供的資料,建議你選擇高,中低風險的基金的分配.
當然,在投資學中,所謂的風險,除了暗示潛在的損失,相對也在指出潛在的回報.
上述那些都是你應該考慮的事項,當然有些太過複雜的,你一個人未必做得來,那就要找財務策劃師幫忙了.
如果你有任何查詢,歡迎電郵給我.
我叫阿仰,是AIA的財務策劃師.
email: [email protected]

每個人可能對低風險的定義都不同，一般來說基金的三年年化波幅低於10%已可算是低風險。
一般低風險的基金通常是債券基金，而債券基金亦分投資級別債券基金、企業高息債券基金、新興市場債券基金等。投資級別的風險最低，但回報亦會較低，近年新興市場債券基金比較看好，回報亦不錯，但今年股票相信仍會跑贏債券，所以亦可以考慮風險高少少的平衡基金。一隻平衡基金裡面已包括不同地區的股票和債券，基金經理可根據不同市況去調節股債比例，風險會較純股票基金低很多。
更好的選擇是設計一個平衡的投資組合，組合內包括不同地區、不同行業、不同資產類別並且相關性較低的基金，更能有效分散風險，回報亦較一隻平衡基金高。
關於基金的進一步知識，可參考以下網站：
香港投資基金公會－常見問題：http://www.hkifa.org.hk/chi/educationalmt_sfc_invest_faq.aspx
基金投資論壇／討論區：http://www.fund23.com