Consolidated Account的問題

數學化些來看，ＣＯＮＳＯＬＩＤＡＴＥＤ　ＣＯＳＴ　ＯＦ　ＳＡＬＥＳ　係等如：

= X + Y - (Intra Group Transaction - Unrealized Profit)
= X + Y - Intra Group Transaction + Unrealized Profit

Intra Group Transaction - Unrealized Profit係應該在Consolidated Cost of Sales中扣除的數。如果集團只有一條交易，就係Ｘ賣給Ｙ，那麼我們要扣除的數就係有幾多貨的成本積壓在Ｙ的存貨上。

舉個例子玩下，集團內只有Ｘ公司和Ｙ公司。Ｘ公司全年只係將１００元的貨用１５０元賣了給Ｙ公司，而Ｙ公司又無賣Ｄ貨出去。咁樣，Ｘ公司的銷售成本係１００，Ｙ公司的銷售成本係０，煙叉谷的交易有１５０，未實現的利潤係５０。要扣除的數就係煙叉谷交易減未實現的利潤就係１５０－５０＝１００。基本上，Consolidated Cost of Sales 就係０。

= 100 + 0 - 150 + 50
= 0

又舉個例子，集團內只有Ｘ公司和Ｙ公司。Ｘ公司全年只係將１００元的貨用１５０元賣了給Ｙ公司，而Ｙ公司又將Ｄ貨賣晒出去，咁即係無Unrealized Profit。咁樣，基本上，Consolidated Cost of Sales 就係原來Ｘ公司的成本。

= 100 + 150 - 150 + 0
= 100

你只係減去Unrealized Profit就Double count了個Cost of Sales。做擴疏時，係要所有在公司內的交易減晒先至得。

明唔明？

因為 intra group transaction 會加大 Subsidiary 的Cost of goods sold

Holding賣俾Subsidiary的貨,S的books是計入cost of goods sold的,所以要扣出黎, X+Y-Intra group transaction + unrealized profit 就係咁解