有甚麼方法可以察覺一隻股票股價將要見頂？

收集／派發







　　收集及派發，屬莊家、大戶慣用伎倆，意指俟低買入股票及趁高沽出股票，而收集及派發是莊家、大戶在不同階段的造市手段。莊家、大戶大多傾向以不動聲色的限價買盤，收集心目中的股票，再趁股價隨大市升勢或其他利好消息而上升時，將持有股票趁高派發，把該股的帳面利潤套現。
　　莊家（或大戶）買貨及沽貨的舉動，何以稱為收集和派發？原因是：莊家買貨動輒以百萬元計，若於同日大手買入，其舉動或會打草驚蛇，引起同業或散戶注意，從而“搭順風車”，將股價推高。為免成本被拉高，莊家買入股票，大多傾向以壓價收貨、慢火煎魚等伎倆，分段將心目中的股票收集。
　　另外，莊家持倉數以百萬元計，股數則以“球”（即一百萬股）計，若打算在即日內將持有股數全數沽出套現，恐怕市場不能消化，沽盤可能未必全數獲承接。有見及此，為求持倉能全數脫手，莊家傾向待該股升到目標價後，逐步將持倉滲出派發。若大市氣氛佳，持有的股份又有炒作概念（如注資、重組、拆細、業務轉型成功等），幕後莊家將無須急於沽貨套現，可待該股好消息出現時，越派越高。相反，若大市氣氛一般，持有股份的炒作概念平平，幕後莊家就會傾向在目標價水平刻意掛入限價買盤，營造市場需求的假象；在“托貨”期間，再逐步將持倉沽出。
　　綜合而言，莊家較普遍的造市步驟，不外乎是先以“震倉”或“壓貨”手法收集，期間以“震倉”杜絕“搭順風車”者，以“挾倉”擊退沽空者及刺激該股股價上升，再趁機派發套現，由散戶或行家接去股份。若該股走勢已是超買，甚至過分炒作，接走莊家派發股份者無疑是“接火棒”，隨時引火自焚，因該股短線或會出現大幅回吐，以至股價大瀉。因此，凡走勢已超買、升幅過巨、盈利一般或有派發跡象的股票，均宜退避三舍，以免得不償失。

搭棚








(1)搭棚是什麼?
「搭棚」, 是莊家操控股票走勢的其中技倆. 若要清楚了解什麼是「搭棚」，就必須先了解大利市機的買賣系統。大利市機, 提供一般股票及衍生工具的即市報價及公司資訊. 。在其股票版面上，將會顯示出買賣雙方的陣形，分別是股票的買入現價及其之下四個價位, 和賣出現價及其之上四個價位.
(2) 搭棚屬莊家買賣技倆
股票走勢, 直接受供求力量影響, 這個相信亦初哥投資者亦會清楚. 為此, 股民每以買盤及賣盤的股數及人數去判斷市場的情況。 簡單而言, 若買家人數及成交金額遠超於沽家, 股民每每相信該股支持力不俗, 甚至可視為股價向上的一個先兆. 相反，若沽家人數及排沽股數遠超於買家, 散戶每每相信其走勢或會每況愈下, 因其沽賣壓力不少。
股民既愛以大利市欄內的買賣盤路去判斷市況, 莊家遂將計就計, 刻意製造股價買氣或沽壓強勁的假象, 去震走散戶將持倉沽出或吸引散替其接貨. 例如, 莊家為求嚇走沽家，他們除盡量掃走沽盤外，更會聯合幫莊在買家欄掛滿買盤。聯合幫莊的原因, 是希望令人不易察覺其造市舉動, 遂聯合幫莊以不同經紀編號掛入買盤。相反，莊家若希望阻嚇買家入市, 也會用相同的伎倆應付買家.

震倉








(1) 莊家震倉如家常便飯!
　　震倉是莊家常用的買賣手段之一。莊家要將一隻二、三線股份，由低位炒上高位並非難事, 但當股價急升時, 會吸引散戶趁機會買進, 為免散戶搭其順風車, 莊家將會進行震倉活動, 直至該股確認市場傳聞, 或莊家派貨為此. 另一震倉原因, 是基於莊家企圖炒波幅去賺盡升勢.
(2) 震倉手法知多D
　　震倉手法, 普遍是莊家即使極看好某股表現, 在炒賣及操控該股時，亦要盡量使股價按照市場規律，在升市時或好消息之時上升，在跌市時或壞消息時下跌，這樣小投資者才不會知悉而跟風買賣。若市場盛傳該股有利好消息公布時, 莊家更會趁散戶追買該股期間, 滲出大量空倉以壓抑該股升勢, 結果該股走勢普遍是高開低收(甚至倒跌收市), 莊家樂於執平貨的同時, 亦可炒波幅賺錢.
　　收集期間, 莊家通常會盡量收乾貨源, 去方便控制股價.通常莊家在收集股份之時，股價只會窄幅波動。當莊家收緊貨源後，一旦莊家刻意震倉, 該股將會在極短時間內大幅下跌，在恐慌性的拋售下, 屆時散戶將震走. 同樣, 一旦莊家未收夠貨源的，有些散戶卻聞風而至，為引開散戶的注意力, 莊家亦寧願大手沽出股票，把散戶手上的股票“震”出來，再在低位吸納股票。

香港投資者學會
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如果從市場分析的角度看, 我們就要合理地找出股價升跌的原因, 然後從這個原因去分析股價會否見頂.

例如, 滙豐剛公佈的業績, 就令匯豐馬上見頂, 因為佔三分之一業務的美國業務轉差, 看到這份業績後, 就知道匯豐見頂了, 再配合匯豐當天下跌之勢, 就知道要見頂.

另外一個例子, 就是中國人壽, 它勁升了很多, 我們要知道它升的主要原因, 有三個, 第一, 因為中國 A 股勁升, 中國人籌作為 H 股成份股的重鎊股, 一定會比人抄起, 最主要是國壽在國內的投資額數一數二, A 股升, 它自然賺得更多. 第二, 中國增長勁, 當然會越來越多人買保險. 第三, 人民幣升值亦令它的資產水漲船高. 所以, 中國人壽仍有得升, 係因為中國國內經濟強勁, 帶動人民升值和 A 股勁升, 從而帶動中國人壽, 如果這兩個因素出現重大變數, 就是見頂之時了.

從市場因素, 我們只能知道今是見頂之日 (新聞出街個日), 而不能察覺 "將要見頂", 所以看新聞很重要. 而論速度, 經濟通的網站的新聞速度, 會比 Yahoo 快, 始終人地專做財經新聞, 但每天看報紙實在是免不了的.

正常既情況, 是無法確定一隻股票的走勢在什麼時間見頂。
一個較為簡單和實用的方法是利用 RSI 指標去判定。 當炒的股票, 股價日日高升, 隨著股價高企, 其RSI 數值亦會升高。經驗告訴我們, 當RSI 升至 80 點或以上時, 股價回落的風險便會大大增加, 這個時間追貨, 就會容易坐艇。