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美林證券發表研究報告表示,自和黃(0013)於8月公布意大利3G業 務延遲達致除稅、利息折舊及攤銷前盈利(EBITDA)收支平衡後,其股價已下跌10%,
該行相信已屬過份調整,相信未來一年有利好消息刺激股價表現,故重新涵蓋予「買入」評級, 目標價為90元,仍有約27%的潛在上升空間,而最壞情況每股資產淨值為
66﹒7元。
該行表示,預期意大利3G將可於明年上半年達致EBITDA收支平衡,主要受惠上客成 本下降及營運能力加強,相信會成為和黃價值被重估的一個重要利好因素,雖然短期內意大利 3G撤出歐洲市場的機會不大,但市場的收購合併商討仍會持續。