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1.中交 2.中媒 3.錦江 4.真明麗 5.安利芳 6.金達
以下是部分新股的資料,你可以參考參考:
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中煤能源招股概要
招股價範圍:3.2至4.05元
07年預測市盈率:介乎9至11.5倍
企業投資者:中國人壽集團、2名本港富豪、美國投資公司First Reserve Corp,及大型煤業公司American Metals & Coal International,共獲配約20%新股
集資額:10億至15億美元(約78億至117億港元)
中煤能源,招股價範圍3.2至4.05元,07年預測市盈率介乎9至11.5倍,公司將配售約20%新股予5名企業投資者,包括剛入股中交的中國人壽集團、2名本港富豪、美國投資公司First Reserve Corp,及大型煤業公司American Metals & Coal International。該批股份禁售期為1年。中煤計劃發售32.5億股,佔擴大後總股本29%,集資10億至15億美元(約78億至117億港元)。保薦人為中國國際金融、花旗及摩根士丹利。
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中交初步招股概要
新上市編號:1800
招股價:3.4至4.6元
發行股數:35億股(5%成公開招股,95%國際配售)
集資額:119億至161億元
每手股數:1,000股
一手入場費:4,646.41元
07年預測市盈率:13.5至17.5倍
06年全年盈利預測:不少於28.06億元人民幣,05年全年盈利為29.71億元人民幣
派息比率:不少於25%
企業投資者:中國人壽集團、新世界發展(0017)主席鄭裕彤的私人公司周大福、新加坡政府投資公司GIC,各認購約4.6%新股,禁售期12個月
保薦人:瑞銀、美林及中銀國際
招股日期:12月1日(本周五)至6日(下周三)
訂價日:12月9日(下周六)
上市日期:下月15日
中交股份的主要賣點,是內地未來會大興土木,在內地基建承造業處領導地位的中交,將可受惠於基建投資增長,不少參與昨天投資者推介會的基金經理,均對這賣點頗為受落。不過,有基金界人士關注,中交負債頗高,而且純利率低,只有約2%。
初步招股文件的風險因素披露,截至06年6月30日,公司的總借貸餘額達262.81億元人民幣,若貸款的實際利率上升0.5厘,每年的利息支出將增加1.31億元人民幣。期內的總借貸對總資產比率約為27.8%。文件又披露,中交的工程合約大多採用固定價格,公司因而要承擔原材料價格波動的風險。
據了解,中交管理層在推介會上表示,集團將子公司重組至中交股份整體上市後,將會集體採購原材料及統一管理資金,以減低成本,未來亦會減少外判工程,及選擇性承造技術含量高的海外工程,這將有助提高純利率。
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真明麗入場費3 2 3 2 元
真明麗招股每手為500股,若以最高價計算,每手入場費連手續費為3232元,派息率預期為25%。消息指06年市盈率預期為15.3至19.2倍,07年則為10.1至12.6倍,而集資所得將用作擴展生產能力。
招股文件透露,集團06年上半年鎢絲燈收入佔營業額由去年同期的52.6%下跌至36.9%;發光二極管燈(LED)則由21.8%大升至31.1%;舞台燈由22.1%上升至30%。
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奧普(477)不錯,價錢也相當合理
招股價介乎0.93 元至1.23 元,以每手4000 股計,入場費約4970元
奧普集團(0477.HK)宣布,擬發售2.04億股H股,招股價位於0.93-1.23港元區間,擬集資約1.9億至2.5億港元。
奧普主要從事多功能家用電器,其主要產品為集浴室加熱,照明及通風於一身的浴室電器,品牌為浴霸,於全國各地皆有其分銷網絡,產品適合任何地方使用,而集團比較集中於國內市場,佔其營業額的97%,因其國內的毛利率往往保持於超過50%的高水平,集團根據包銷商的資料,預測全年的每股盈利不少於0.116元.
初步計算之下,以其近年約50%的增長計算,2006財政年度的大約每股盈利應可增長至約0.18元,簡單以13倍市盈率計,中線持有目標為2.3元,值博空間相當不錯,往後應會再度調升。
參考資料:明報、香港經濟日報