什麼是基金?

投資基金是指以投資為手段而實現本金增值為目標的基金，它是指按照共同投資、共享收益、共擔風險的基本原則和股份有限公司的某些原則，運用現代信托關係的機制，以基金方式將各個投資者彼此分散的資金集中起來以實現預期投資目的的投資組織制度。

通俗地講，投資基金就是彙集眾多分散投資者的資金，委託投資專家（如基金管理人），由投資管理專家按其投資策略，統一進行投資管理，為眾多投資者謀利的一種投資工具。投資基金集合大眾資金，共同分享投資利潤，分擔風險，是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。

而證券投資基金就是通過向社會公開發行基金單位籌集資金，並將資金用於證券投資。基金單位的持有者對基金享有資產所有權、收益分配權、剩餘財產處置權和其它相關權利，並承擔相應義務。

契約型基金與公司型基金

契約型基金是相對於公司型基金而言的。按基金的組織形式和法律地位不同，證券投資基金基本有兩種類型：即契約型和公司型兩種。

契約型基金：

契約型基金，也稱信托型投資基金，它是依據信托契約通過發行受益憑證而組建的投資基金。該類基金一般由基金管理人、基金保管人及投資者三方當事人訂立信托契約。基金管理人可以作為基金的發起人，通過發行受益憑證將資金籌集起來組成信托財產，並依據信托契約，由基金托管人負責保管信托財產，具體辦理證券、現金管理及有關的代理業務等；投資者也是受益憑證的持有人，通過購買受益憑證，參與基金投資，享有投資受益。基金髮行的受益憑證表明投資者對投資基金所享有的權益。

公司型基金：

公司型基金依公司法成立，通過發行基金股份將集中起來的資金投資於各種有價證券。公司型投資基金在組織形式上與股份有限公司類似，基金公司資產為投資者（股東）所有，由股東選舉董事會，由董事會先聘基金管理人，基金管理人負責管理基金業務。

公司型基金的設立要在工商管理部門和證券交易委員會註冊，同時還要在股票發行的交易所在地登記。公司型基金的組織結構主要有以下幾個方面當事人：基金股東、基金公司、投資顧問或基金管理人、基金保管人、基金轉換代理人、基金主承銷商。

我國現在證券投資基金設立均以契約型基金設立。

封閉式基金：

封閉式基金是指基金的發起人在設立基金時，事先確定發行總額，籌集到這個總額的80%以上時，基金即宣告成立，併進行封閉，在封閉期內不再接受新的投資。

例如，在深交所上市的基金開元（4688），1998年設立，發行額為20億基金份額，存續期限（封閉期）15年。也就是說，基金開元從1998年開始運作期限為20年，運作的額度20億，在此期限內，投資者不能要求退回資金、基金也不能增加新的份額。

儘管在封閉的期限內不允許投資者要求退回資金，但是基金可以在市場上流通。投資者可以通過市場交易套現。

我國封閉式基金單位的流通方式採取在證券交易所掛牌上市交易的辦法，投資者買賣基金單位，都必須通過證券商在二級市場上進行競價交易。

開放式基金：

開放式基金是指基金發行總額不固定，基金單位總數隨時增減，投資者可以按基金的報價在基金管理人確定的營業場所申購或者贖回基金單位的一種基金。

開放式基金可根據投資者的需求追加發行，也可按投資者的要求贖回。對投資者來說，既可以要求發行機構按基金的現期淨資產值扣除手續費後贖回基金，也可再買入基金，增持基金單位份額。

例如，我國首只開放式基金「華安創新」，首次發行50億份基金單位，設立時間2001年，沒有存續期，而首次發行50億的基金單位也會在「開放」後隨時發生變動，例如可能因為投資者贖回而減少，或者因為投資者申購或選擇「分紅再投資」而增加。

我國開放式基金單位的交易採取在基金管理公司直銷網點或代銷網點（主要是銀行營業網點）通過申購與贖回的辦法進行，投資者申購與贖回都要通過這些網點的櫃臺、電話或網站進行。

在台灣，依主管機關規定，境外基金投資大陸地區股票不得超過該基金資產淨值的0.4%，投資香港中資股的比重也不得超過10%。

在向投資人募集資金的同時也發給投資者一個憑證以做證明，這個憑證就是股票。投資人擁有這憑證即是公司的股東，可以享有分派股票、股息、優先認股及參與股東會發言表決等權利，而這種權利也可以透過股票市場的買賣來進行交換轉讓。

■ 股市是如何運作？
股票市場有兩種股票，一是新發行股票，新上市公司發行股票將股票賣給投資人，這種方式稱為初級市場。

另一種是已發行股票，股票發行後買賣交易的市場又稱為次級市場，也就是向新上市公司買下股票的人，又將股票賣給其他的投資者，所以一般說來大多數的投資者所買賣的都是這種股票。

所以我們的股價是透過券商的電腦連線，經由證券交易所或櫃檯買賣中心撮合而成。但並非所有的證券商都可以替投資者買賣股票或替上市上櫃公司發行股票，證券商也有分為四種，分別是 證券經紀商、證券承銷商、證券自營商及綜合證券商。

◎證券經紀商：
也就是俗稱的「號子」，替投資人買賣股票，若要買賣已發行的股票，得找證券經紀商。

◎證券承銷商：
替上市上櫃公司發行股票，如果想買新股票，可以找證券承銷商。

◎證券自營商：
證券自營商自己就是買賣股票的投資者，它們在股市進出的動態往往是一般投資大眾追隨的指標之一。

◎綜合證券商：
同時經營以上三種業務的證券商。

還有另一種就是法人機構。
◎法人機構分為：
(1)外資公司、(2)投資信託公司、(3)證券自營商。

■ 如何購買股票？
首先，我們先挑選一家牌子好、信用佳的券商，再挑一個看了甲意的營業員，記得帶身分證、印章，of course，還有money(至少100元)，就可以到證券公司的櫃檯填寫開戶文件。另外，證券公司會要你在指定的銀行有個戶頭，方便將來股票買賣的轉帳用，如果你沒有指定銀行的戶頭，就得再到銀行開戶。完成之後，你就可以領到證券存摺及開戶卡了！

完成開戶程序之後，終於可以正式開始買賣股票！不過千萬別衝動，聽了什麼「隨時買，隨便買，不要賣」的鼓舞，真的閉起眼睛亂買一通。
在這裡我們提供你買賣股票的制式基本動作分解：
◎基本動作一：委託下單
你可以利用：(1)電話下單、(2)親自下單、(3)網路下單。

最方便的還是網路下單，目前不但各大券商幾乎都有提供網路下單的服務，而且在手續費方面更是較傳統人工下單優惠，造福的當然就是我們網友了，彈指之間就可以理財，不是很方便嗎？ 不過無論那一種方式，你都必須提供(1)開戶帳號、(2)股票名稱、(3)數量、(4)價格。

一『張』股票是1000『股』，除了零股的買賣之外，買賣股票須以千為單位。

買賣的價格亦有兩種：有指定多少錢才買進或賣出的方式叫做限價委託；沒有指定價格的方式叫做市價委託。之後成交的過程就像我們先前在股市是如何運作中提到，得看你提出的價格，透過證交所的電腦撮合，再向證券商回報成交的訊息。

在這樣的計算方式下，你總共要支付的費用有：
買進應繳的費用=成交價×股數＋股款×0.1425%如果你要賣出股票，則你會收到的股款就是成交價×你賣出的股數，但是另外還要支付股款的0.1425%給營業員當手續費，以及繳交證交稅 --股款的0.3﹪，這些都會從你應收到的成交金額中扣除，所以你實際收到的金額應為：賣出的應收到的費用=成交價×股數－股款×0.1425%－股款×0.3%。

■ 如何看出股票的表現？
股市星期一至六早上9：00準時開張，也就是開盤，每天開盤後的第一筆成交的價格就是當日的開盤價，同樣的，股市的收盤時間是中午 12：00，收盤以前的最後一筆成交的價格就是收盤價。

假設A股票一月五日的收盤價為100元，則一月六日開盤之後A股票頂多只能漲到(100+100×7﹪=107)元，也頂多只能跌到(100-100×7﹪=93元)，如果當日A股票漲到107元就叫做漲停板，如果跌到93元就叫做跌停板。那麼我們聽到的「今日股市漲 xx點」或「今日股市跌xx點」，所謂股市的漲跌，通常指的是『大盤』的漲跌，也就是『加權股價指數的漲跌』，讓投資人對當日整體股票市場的表現有一個概括性的認識。

關於基金投資的基本知識，可參考香港投資基金公會的網頁：
http://www.hkifa.org.hk/chi/educationalmt_sfc_invest_faq.aspx

如果想有最多的基金計劃選擇，獨立理財顧問公司(IFA)會比銀行及保險公司多好多，如有興趣進一步了解IFA所提供的計劃及服務，歡迎電郵聯絡我詳談。

基金係指各投資者比錢基金公司, 再由基金公司因應各投資者的意向和風險承擔能力來集資作各式各樣的投資, 包括 股票, 債卷, 外滙 等. 入場費各機構不同, 一般幾萬完可以, 甚至每月分期都有. 匯豐 和 AIA 都有很多選擇

http://www.hsbc.com.hk/1/2/chinese/hk/investments/ut/range#openend

透過不同的途徑管理您的單位信託基金投資組合
在認購單位信託基金後，您可以透過不同的途徑，管理單位信託基金投資組合，包括:

匯豐網上理財服務 :只需一按鍵，便可認購、沽出或轉換基金單位、設立基金月供投資計劃及監察基金組合價格走勢
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* 客戶如曾認購單位信託基金，日後便可使用電話理財認購此相關基金公司的任何基金。唯於認購時，客戶仍需持有該基金公司的任何一種基金。

另外，匯豐更會助您透過多種途徑掌握基金投資的最新狀況：

每當認購、轉換或沽出基金單位時，您均會收到一份合約通知書，詳列有關交易詳情
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我該如何選擇基金認購?
不同的基金助您達到不同的投資目標。您在選擇基金之前，應先考慮：

定立投資目標： 設立清楚的投資目標能助您決定您投資的金額及時間。
計劃預算： 計算一個您能負擔的投資金額，然後決定採用一筆過、非固定或每月定額的投資計劃。
風險評估：您能承擔的風險水平，顯示您能接納多大的市場波幅。您的年紀、投資理念、預算及投資經驗都是考慮的因素。
選擇單位信託基金：完成風險評估後，您將找到一系列與您投資目的相符的基金名單。在作出選擇前，您應跟滙豐專業顧問詳談，對各項基金作進一步認識。您亦可參考按基金過往表現挑選的“季度基金”搜尋適合您的基金。

查詢詳情，請聯絡您就近的分行。

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最低投資額
匯豐提供由多家基金公司管理的不同資產類別基金。您可選擇以一筆過整付或月供方式進行投資 。

投資辦法 最低投資額
一筆過金額投資 1,000美元或港幣10,000元
基金月供投資計劃 無首次投資金額規定
每項基金每月最低投資額*為港幣1,000元
* 可額外作不定期投資，每項基金最低額外投資額為1,000美元或10,000港元。

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交易時間
在辦公天內，交易指示需於下午4時前發出。此時間往後的指示會在下一個工作天才被處理。

* 有關非每天交易的基金詳情，請參閱章程。

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單位信託基金服務收費表
有關單位信託基金服務及收費詳情1，請參閱下表。

服務 收費
認購2,3 / 贖回 / 管理 / 其他費用 以有關的基金說明書為準
轉換費4 轉換額的1%
確認投資指令「e 提示」 免費
轉戶費5 免費