高位BUY左3983

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中海石油化學 (3983), $3.58係前日24/OCT 11.00AM之後的高位橫行,其實橫行就不要買了,昨日跌至3.3有好大買盤,但3.4左右又停下,可能在3.25-3.45橫行一段時間,到$4只係時間問題,相信兩個月可達,跌唔跌得去邊,升就無頂,未見基金出貨,只見基金買貨,唔買?
1)中海油化學(3983.HK)圖表表現
五分鐘圖好快又有黃金交义, 要注意裂口好多,此股現價在10,20,50分鐘線之上,但大手跌,細手升,3.3左右買盤多.可以參考, STC60,正如先前所料,未能破位,不追入!今日雖跌但當作短線超買後之調整!五陽一陰,同上一個週期一樣,如沒改變形態,睇五分鐘圖決定買沽追,當然一定要睇成交, 15分鐘圖STC,MCAD也好快轉勢,OBV高.基本因素好,PB2.66,派息比率(倍)1.28,PE得12, 參考3.3 長線買入!
2)中海油化學(3983.HK)基本因素
a)中海油化學值博率高,半新股全無蟹貨
b)可能會注入新資產,中海化學以生產氮肥為主,中化建則擁有硫酸、磷複化肥等化肥品和國際貿易，若把中化建業務納入到中海化學,可促進公司肥種多元化發展。
c)因中海油總公司的「名牌效應」，公開招股超額認購477倍
d)中海化學有五個策略性股東，有李兆基、華置旗下SunnySmart、中國銀行旗下BOCGI，以及中國信達資產旗下Bitronic,禁售期為九個月。
e)另外，全球最大化肥生產商YARA則認購中海油化學發行新股中的10％，並承諾長達36個月禁售期，當中YARA仲有係全球最大化肥生產商,好夠照。
f)長遠來說,其在原材料供應及成本上擁有競爭優勢，預期隨產能擴張配合市場需求，盈利將可保持增長。業務亦得天獨厚，產銷氮肥（尿素），所使用天然氣由中海油供應，供源穩定，價格合理已可跑贏對手，成為國內同業龍頭大哥，更基金胃口。
g)今年底會向外商開放國內化肥市場，允許外商參與中國的化肥貿易和分銷業務，中海油化學對此相當關注，但影響不大，因為目前海外的價格仍高於內地20％。
h)中海油化學現時透過在海南島和內蒙古的生產設施，尿素總產能為每年184萬噸，不過，目前公司在極其分散的氮肥市場，市場佔有率只有4％，佔大型氮肥市場的市佔率只有12％。公司計劃與策略股東Yara合作生產複合肥和進行化肥研發。未來3至5年內，能在內地極其分散的氮肥業內，達到具主導市場的能力。
I)國家十一五,推行扶農政策,化肥業有前景,中國全力扶農，免農業稅可令農民購入更高質素肥料，中海化學受惠必大。再以PE與P/B比較，預測中海化學PE僅9.2倍!目前海外的價格仍高於內地20％，以全球同業平均預測PE逾18倍計，現PE中海化學只有12。現價P/B僅2.7倍，亦比全球同業平均P/B3.5倍有近30%折讓, 好大空間。
J)上市後,建滔化工（148）在10月11日增持中海油化學（3983）600萬股，平均價2.469元，持有的權益由4.71%升至5.05%。148與3983又有合作計劃,好明顯好多人睇好.
3)中海油化學(3983.HK)最近新聞
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[QUOTE]據國資委安排，中海油（0883）母公司中海油總公司，與主營化肥、化工品生產業務的中國化工建設總公司（下稱「中化建」）進行重組，中化建將整體併入中海油總公司內。中化建的化肥產品與中海化學（3983）不同，市場憧憬，中海油總公司最終會將中化建業務注入中海化學，以壯大其化肥業務，刺激這隻上市不夠1個月的新股的股價昨勁升10.7％，收報3.31元，成交達8.71億元。中海化學上市時招股價為1.9元，上月28日首天掛牌。中化建併入中海油集團,中海油總公司總經理傅成玉說，「是次重組符合國資委積極穩妥推進中央企業重組的精神。中海油和中化建強強聯合，中化建在化肥生產、化工科研……也有利於中國海油化肥產業板塊的進一步做大做強。」中海油將根據已確定的發展戰略，把中化建納入集團整體管理和運作體系，實現最大的整合效應。中海化學發言人鐘穎鑫接受本報查詢時說，中海化學發展策略，除通過內部增長外，亦會透過外部併購來鞏固公司在化肥業的領導地位。但她補充說，母公司併入中化建，並沒有對中海化學與之的非競爭協議造成衝突，反之，現為公司增強競爭力的好機會，公司會認真研究這機會，但強調能否獲得注資，尚要待母公司決定，公司現時未獲優先購買權。中海化學：未獲優先收購權「國家將中海油系統外的中化建，劃撥到中海油總公司上，明顯有了一個部署，但時間表則不好說。」據知情人士說。鐘穎鑫說，中海化學以生產氮肥為主，中化建則擁有硫酸、磷複化肥等化肥品和國際貿易，若把中化建業務納入到中海化學，可促進公司肥種多元化發展。中化建投資及管理亞洲最大複合肥生產企業——中阿化肥公司，其年產能力為140萬噸複合肥，逾40多個產品，銷售東北、華北和西北等地區。此外，中化建亦持有湖北大峪口化工29.98％，後者擁硫酸年產能59萬噸，磷複肥50萬噸和15萬噸磷酸一銨。中化建去年收入42億,截至去年底，中化建總資產為27億元（人民幣‧下同），為中海化學同期總資產61億元約40％。期內，中化建總銷售收入42億元。
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[QUOTE]中海油化學（3983）：於９月底招股以＄1.90定價，掛牌首日抵＄2.22，數天後高見＄2.52後回軟，於10月11日再展升浪，上周五（20日）創＄3.07高位，並且有成交量配合，相信升勢未完。集團為國內最大化肥生產商，主要生產氮肥╱尿素，原材料為天然氣，相對以原油生產已具成本優勢，加上母公司為中海油，原材料供應亦不成問題，而行業本身亦受惠於國家扶助農業發展的政策。此外集團與建滔化工（0148）合資生產甲醇已完成試產，明年正式投產成為盈利增長新動力。因此充斥著炒作的概念，雖然股價自上市定價已上升逾５０％，但短期可能上試＄3.5水平，進取的投資者可嘗試於約＄2.8水平買入。
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[QUOTE]首日於主板掛牌的中海油化學(3983)紅盤高開後持續造好，開市報2.3，較招股價1.9港元升21%，最多升25.3%見2.38港元。中海油化學早上開市初段報2.35港元，升0.45或23.7%，成交4.05億港元。內地最大氮肥生產商之一中海油化學是次上市以上限1.9港元定價，發售14億股，集資額26.6億港元。該股公開發售部分錄得超額認購477倍，國際配售亦錄得龐大超額認購。
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[QUOTE]派息比率20%至30%, 中海化學一度高至3.07元，收2.99元，仍升11%。強者愈強，中海化學要加碼，目標4元不變，升34%。李兆基劉鑾雄有。中海化學母公司中海油（883），01年上市，至今累升逾4.4倍，同系中海油田服務（2883）02年底上市至今亦升1.5倍。日後中海化學必有條件累升1.5倍至4.4倍，目標價坐4元望10元。4元係指兩個月內目標價，10元係指3年內目標價。除有BlueBlood支持外，中海化學業務亦得天獨厚，產銷氮肥（尿素），所使用天然氣由中海油供應，供源穩定，價格合理已可跑贏對手，成為國內同業龍頭大哥，更基金胃口。中海化學出台即獲識貨基金青眼，全球最大化肥生產商挪威Yara集團入股10%，成為策略性股東，且承諾3年內不會出售，可見在世界同業中地位如何顯赫。本地富豪李兆基與劉鑾雄亦有入股，只是持股量未超越5%，暫毋須披露而已。講到前景，肯定靚爆鏡。中國全力扶農，免農業稅可令農民購入更高質素肥料，中海化學受惠必大。再以PE與P/B比較，預測中海化學PE僅9.2倍，全球同業平均預測PE逾18倍。現價P/B僅2.5倍，亦比全球同業平均P/B3.5倍有近30%折讓，足以支持股價短期內升至4元以上水平。海油化學去年純利9.4億元（人民幣．下同），增長31%，預測今年全年純利不少於14.6億元，再升55%。未來有意將派息比率訂為20%至30%，今年3月向母公司宣布派息12.1億元。海油化學上市集資淨額至少22億元，其中64%（14億元）撥作擴充產能；27%（6.03億元）用作減債；餘額撥作一般營運資金。該公司截至今年3月底止淨流動負債20.8億元，預計06至08年資本開支合共67.66億元。海油化學是含氮化肥及甲醇生產商，主要以「富島」品牌銷售大顆粒尿素，年產能力達184萬噸，3個廠房分別位於海南及內蒙古。此外，海油化學在海南新建一座甲醇廠，已於招股前試產，料明年1月正式投產，年產量是60萬噸。該股原本打算在A股上市，並於04年獲中國證監會審批，惜內地去年暫停新股活動，促使該股來港上市。

圖片參考：http://charts.aastocks.com/servlet/Charts?scheme=3&com=100&chartwidth=620&chartheight=890&stockid=3983&period=22&type=1&fontsize=12&vol=1&Indicator=1&indpara1=10&indpara2=20&indpara3=50&indpara4=100&indpara5=150&subChart1=2&ref1para1=14&ref1para2=0&ref1para3=0&subChart2=3&ref2para1=12&ref2para2=26&ref2para3=9&subChart3=12&ref3para1=0&ref3para2=0&ref3para3=0&subChart4=6&ref4para1=6&ref4para2=3&ref4para3=0&subChart5=9&ref5para1=0&ref5para2=0&ref5para3=0

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